اپرداز پرواز می‌کند!

پوشش 60 درصدی سود هر سهم اپرداز در 6 ماهه نخست سال جاری و وضعیت نموداری مناسب این سهم خبر از امکان رشد آن در بازه زمانی میان مدت دارد.

اپرداز پرواز می‌کند!

پانیذ نوربخش، مهدی میرزایی: شرکت آتیه داده پرداز با سرمایه ۵۰ میلیارد تومانی یکی از شرکت‌های موجود در گروه اطلاعات و ارتباطات در فرابورس ایران است. این شرکت پرترافیک‌ترین شرکت ارایه دهنده خدمات پیام کوتاه است و بیش از نیمی از سهم بازار را به خود اختصاص داده است.

به گزارش تجارت‌نیوز، نسبت P به E این شرکت ۱۲ و مشابه P به E متوسط گروهش است. این شرکت در تاریخ ۲۵ تیر ماه ۹۶ با دستور جلسه در مجمع فوق‌العاده افزایش سرمایه‌ای ۲۰ میلیارد تومانی از محل سود انباشته داشته است.

با توجه به اینکه اپرداز هیچ گونه تسهیلات مالی ندارد، هزینه مالی این شرکت صفر و نسبت بدهی آن بسیار پایین است. این شرکت وجه نقد نسبتا زیادی در اختیار دارد که بخش عمده آن در بانک‌ها به عنوان سپرده کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری شده است.

به نظر می‌رسد شرکت رفته رفته در حال تبدیل این حساب‌ها به سهام است. به گونه‌ای که در انتهای سال ۹۵ سرمایه‌گذاری این شرکت در بورس تنها ۷۹ میلیون ریال بوده که در ۶ ماهه ابتدایی سال جاری به ۸۲ میلیارد و ۲۸۱ میلیون ریال رسیده است.

در دوره ۶ ماهه یاد شده بیشترین سرمایه‌گذاری شرکت در بازار سهام به ترتیب در شرکت‌های به پرداخت ملت، پاکشو، ایران ارقام، آسان پرداخت پرشین، داده پردازی ایران، کارت اعتباری ایران کیش، پالایش نفت شیراز و داده‌گسترعصرنوین بوده است.

عملکرد و پیش‌بینی

وضعیتآخرین پیش‌بینی/گزارشواقعی ۶ ماههواقعی سال ۹۵
قیمت (ریال)۹,۳۹۹۹,۳۷۸۱۱,۳۲۳
P/E۱۱٫۷۱۱٫۷۱۶٫۷
سود هر سهم (ریال)۸۰۴۴۵۷۶۷۸

 

 

ترکیب سهام‌داران عمده

سهام‌داراندرصد
شخص حقیقی۱۵٫۶
شخص حقیقی۱۱٫۷
شخص حقیقی۹٫۸
شخص حقیقی۸٫۶
شخص حقیقی۶٫۴

 

اعضای هیأت مدیره

ردیفشرکتسمت نمایندهوضعیت
۱امیر جلیلوندنایب رییس هیات مدیرهموظف
۲امید جلیلوندرییس هیات مدیرهموظف
۳آرمین افشارنژادعضو هیات مدیرهغیر موظف
۴بهزاد بناییعضو هیات مدیرهغیر موظف
۵فرامرز صابریعضو هیات مدیرهموظف
۶امیر جلیلوندمدیرعامل

 

 

تحلیل تکنیکال سهم

وضعیت تغییرات قیمت نماد اپرداز در بازار سهام نشان می‌دهد پس از رشد از ۲۱۵ تا ۱۲۶۰ تومان در نمودار تعدیل شده، یک الگوی زیگزاگ صعودی کامل شده و از آن محدوده شاهد ریزش قیمت هستیم.

پایین‌ترین کف قیمتی اخیر در نمودار محدوده ۸۹۰ تومان بوده که معادل ۳۰% به تراز ۶۱% فیبوناچی رسیده و در آن سطح شاهد تثبیت نسبی قیمت و افزایش حجم معاملات (کد به کد و معاملات بلوکی) هستیم. به نظر می‌رسد اصلاح قیمت در این محدوده پایان یافته و می‌توان منتظر ریکاوری رو به بالای قیمت و صعود به صورت ریزموج B-X تا محدوده ۱۲۰۰-۱۳۰۰ بود.

نگاهی به نسبت‌های مالی شرکت

یکی از روش‌های مهم تحلیل وضعیت مالی یک شرکت بررسی نسبت‌های مالی است. این نسبت‌ها رابطه میان اقلام عمده صورت‌های مالی شرکت را نشان می‌دهند و واقعیت‌های مهمی در مورد عملیات و وضعیت مالی شرکت را بیان می‌دارند.

نسبت‌های سودآوری

نسبت‌های سودآوری میزان موفقیت شرکت در سودآوری و نحوه تأمین این سود از محل‌های مختلف (درآمد، فروش و سرمایه‌گذاری) را نشان می‌دهند.

نسبت مالی/سال مالی۹۱۹۲۹۳۹۴۹۵
نسبت‌های سودآوریحاشیه سود خالص۹٫۲۸۱۵٫۰۵۹٫۸۷۱۷٫۳۲۲٫۰۲
حاشیه سود عملیاتی۹٫۳۲۱۸٫۹۵۸٫۴۱۱۶٫۰۸۱۶٫۱۲
بازده دارایی‌ها ROA۱۴٫۴۷۲۲٫۱۵۱۴٫۶۶۲۳٫۸۷۲۵٫۴۷
بازدهی حقوق صاحبان سهام ROE۲۶٫۵۴۳۸٫۲۶۳۱٫۳۷۴۱٫۴۹۳۸٫۹۳
تعاریف نسبت‌هاحاشیه سود خالصNet Profit margin)) نسبتی است که به‌وسیله آن، سودآوری هر ریال از فروش محاسبه می‌شود. برای محاسبه این نسبت مقدار سود پس از کسر مالیات بر فروش خالص تقسیم می‌کند.
حاشیه سود عملیاتی (Operating Profit Margin)این نسبت از تقسیم سود عملیاتیبه فروشبدست می‌آید. اقلام غیرعملیاتی ماننددرآمدو هزینه بهره، سود و زیان واگذاری دارایی‌ها در محاسبه سود عملیاتی منظور نمی‌شوند. این نسبت معیار قوی‌تری برای ارزیابی سودآوری و فروش است.
بازده دارایی(Return on Asset) نشان دهنده مدیریت کارآمد در رابطه با استفاده از دارایی‌ها در جهت تولید سود (دارایی‌های مولد) است که از طریق تقسیم سود خالص به کل دارایی‌های شرکت محاسبه می‌شود.
بازده حقوق صاحبان سهام (Return on equity) نشان دهنده کارایی شرکت در خلق سود خالص برای سهام‌داران آن شرکت است. در واقع این نسبت بیان می‌کند که بنگاه اقتصادی به ازای هر یک واحد سرمایه‌گذاری سهام‌داران، چه میزان سود خالص برای آنها کسب می‌کند. این نسبت از تقسیم سود خالص به حقوق صاحبان سهام بدست می‌آید.

 

 

نسبت‌های نقدینگی

نسبت‌های نقدینگی توانایی شرکت را در مورد پرداخت بدهی‌های کوتاه مدت اندازه‌گیری می‌کنند.

نسبت مالی/سال مالی۹۱۹۲۹۳۹۴۹۵
نسبت‌های نقدینگینسبت جاری۰٫۹۴۱٫۱۸۱٫۳۸۱٫۷۴۲٫۲۷
نسبت آنی۰٫۹۴۱٫۱۸۱٫۳۸۱٫۷۴۲٫۲۷
تعاریف نسبت‌ها

 

نسبت جارینشان دهنده قدرت شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه مدت است. این نسبت از تقسیم دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری بدست می‌آید.

 

نسبت آنی حاصل تقسیم داراریی‌های آنی به بدهی‌های جاری است. این نسبت نشان می‌دهد که دارایی‌های آنی به چه میزان بدهی‌های جاری را پوشش می‌دهند. دارایی‌های آنی دارایی‌هایی هستند که سرعت نقدشوندگی بالایی دارند. به عبارتی دارایی آنی برابر است با دارایی جاری منهای موجودی مواد و کالا، پیش پرداخت‌ها، سپرده و سفارشات.

 

 

 

نسبت‌های فعالیت

نسبت‌های فعالیت (کاراریی) میزان کارایی شرکت در کاربرد منابعش را تجزیه و تحلیل می‌کنند. این نسبت‌ها مربوط به مقایسه بین میزان فروش و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف شرکت است.

نسبت مالی/سال مالی۹۱۹۲۹۳۹۴۹۵
نسبت‌های فعالیتنسبت دارایی‌های جاری۰٫۴۲۰٫۴۹۰٫۷۳۰٫۷۴۰٫۷۸
دوره وصول مطالبات۷۲٫۱۳۸۱٫۲۳۷۱٫۳۵۶۰٫۹۹۵۹٫۰۴
تعاریف نسبت‌هانسبت دارایی‌های جاری یا گردش دارایی‌های جاری حاصل تقسیم فروش بر دارایی‌های جاری است. این نسبت میزان و اثر گردش دارایی‌های جاری را در تحصیل درآمد نشان می‌دهد.

 

دوره وصول مطالبات از تقسیم متوسط مطالبات به فروش نسیه روزانه حاصل می‌شود.با محاسبه این نسبت می‌توان زمان یا تعداد روزهایی که طول می‌کشد تا شرکت مطالبات خود را وصول کند مشخص کرد.

 

 

نسبت‌های اهرمی

نسبت‌های اهرمی نشان می‌دهند که شرکت تا چه حد نیازهای مالی خود را از طریق منابع دیگران تأمین کرده است. به عبارت دیگر این نسبت‌ها تأمین نیازهای مالی از طریق ایجاد بدهی را نشان می‌دهند.

نسبت مالی/سال مالی۹۱۹۲۹۳۹۴۹۵
نسبت‌های اهرمینسبت بدهی۰٫۴۵۰٫۴۲۰٫۵۳۰٫۴۲۰٫۳۵
هزینه‌های مالی به سود خالص۰۰۰۰۰
هزینه‏‌های مالی به سود عملیاتی۰۰۰۰۰
تعاریف نسبت‌هانسبت بدهی از تقسیم جمع بدهی‌ها به جمع دارایی‌ها بدست می‌آید. معولاً وام و تسهیلات دهندگان نسبت بدهی پایین را ترجیح می‌دهند. نسبت بدهی بالا نشان می‌دهد که شرکت برای تأمین منابع مورد نیاز از تسهیلات زیادی استفاده کرده است.

 

نسبت هزینه‌های مالی به سود خالص نشان می‌دهند هزینه‌های مالی شرکت چه درصدی از سود خالص شرکت هستند.

 

نسبت هزینه‌های مالی به سود عملیاتی نشان می‌دهند هزینه‌های مالی شرکت چه درصدی از سود عملیاتی شرکت هستند.

 

عملکرد شرکت

بر اساس گزارش عملکرد ۶ ماهه ۸۱ درصد دارایی‌های شرکت آتیه داده‌پرداز جاری است. از این میزان دارایی جاری ۵۸ درصد وجه نقد بوده که میزان آن بیش از ۷۰ میلیارد تومان است. تقریبا کل این مبلغ به عنوان سپرده کوتاه مدت نزد بانک‌ها سپرده‌گذاری شده است.

در بخش بدهی‌ها مشاهده می‌شود که شرکت تقریبا هیچ بدهی بلندمدتی نداشته و تمام بدهی‌ها جاری هستند. سهم پرداختنی‌های تجاری و غیرتجاری شرکت از کل بدهی‌ها ۷۴ درصد و مبلغ آن حدود ۳۷ میلیارد تومان است.

شرکت آتیه داده پرداز پیش‌بینی کرده در سال مالی جاری ۱۸۶ هزار و ۸۰۲ میلیارد تومان درآمد حاصل از خدمات داشته باشد که البته ۷۹ درصد آن صرف بهای تمام شده خواهد شد و به صورت خالص درآمدزایی از محل فروش و ارایه خدمات این شرکت ۳۹ میلیارد تومان خواهد بود.

این شرکت در ۷ ماهه ابتدایی سال جاری ۴۶ درصد درآمد پیش‌بینی شده ۳ ماهه شرکت را پوشش داده و از محل فروش و ارایه خدمات بیش از ۸۵ میلیارد تومان درآمد حاصل کرده است.

شرکت در گزارش پیش‌بینی ۳ ماهه خود درآمد عملیاتی را از ۳۳ میلیارد و ۶۴۸ میلیون تومان به ۴۰ میلیارد و ۵۶۷ میلیون ریال افزایش داده است. عمده عامل این تغییر ۲۱ درصدی درآمدی است که پیش‌بینی می‌شود از محل ارسال پیام کوتاه بانک تجارت و شرکت خدمات انفورماتیک حاصل شود.

از طرفی شرکت در بودجه ۳ ماهه نسبت به اولین بودجه رشد ۱۸ درصدی در درآمدهای غیرعملیاتی داشته که عمده علت آن سپرده کردن وجوه نقد نزد بانک‌ها و سود سپرده‌های حاصل از آن‌ها است.

اپرداز
جدول درآمدزایی
بودجه ۳ ماههفروردیناردیبهشتخردادتیرمردادشهریورمهر
۱,۸۶۸,۰۱۸۹۶,۶۰۹۱۲۳,۲۷۹۱۱۰,۷۵۵۱۳۱,۳۳۸۱۲۶,۰۰۸۱۳۷,۶۹۰۱۲۹,۸۸۴
مجموع ۷ ماهه۸۵۵,۵۶۳درصد پوشش۴۶%

ارقام به میلیون ریال

 

آخرین پیش‌بینی سود هر سهم اپرداز ۸۰۴ ریال است که شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۲۳۶ ریال و در عملکرد ۶ ماهه ۴۵۷ ریال از آن را محقق کرده است. به عبارتی شرکت در ۶ ماهه ابتدایی سال جاری حدود ۶۰ درصد سود سهم کل سال را پوشش داده است.

جمیع جوانب نشان می‌دهند مانع جدی بر سر راه رشد شرکت آتیه داده پرداز وجود ندارد و این سهم فرابورسی امکان رشد قیمتی ۳۰ تا ۴۰ درصدی را در میان مدت خواهد داشت.


این مطلب را به اشتراک بگذارید