بحران مالی اروپا؛ فیل بزرگ در اتاقی که هیچ کس آن را نمی‌بیند

درحالی‌که تمرکز اصلی رسانه‌ها بر مسائلی مانند ترک اتحادیه اروپا توسط انگلستان و تلاش کاتالونیا برای استقلال از اسپانیا معطوف شده است، بسیاری این حقیقت را نادیده گرفته‌اند که یک بحران مالی بالقوه در اتحادیه اروپا می‌تواند یک خطر جدی دیگر برای وجود اتحادیه باشد.

به گزارش تجارت‌نیوز، رییس سابق بانک مرکزی قبرس، پانیکوس دمتریادس، که در طول بحران مالی سال ۲۰۱۲ ریاست این بانک را به عهده داشت، با استفاده از این کشور نسبتا کوچک اروپایی به عنوان مثال، این بحث را مطرح می‌کند که چرا و چگونه ممکن است یک بحران مالی شرایط را برهم بزند.

طبق گفته این متخصص، وقتی در مورد بحران مالی صحبت می‌کنیم، بسیاری از مسائل ممکن است به طور غیرمنتظره‌ای رخ دهند.

این متخصص می‌گوید: هرچند همیشه یک فیل بزرگ در اتاق است که هیچ کس نمی‌تواند آن را ببیند.

در مورد قبرس، ریسک سیستم بسیار بالا رفت و دلیل آن جریان زیاد ورودی پول از خارج بود. سایز سیستم بانک‌داری بین سال‌های ۲۰۰۵ تا ۲۰۱۱ دوبرابر شد و در نتیجه قبرس کوچک، نسبت به اندازه خود، صاحب دو مورد از بزرگترین بانک‌های اروپا بود.

دمتریادس تاکید کرد که همیشه یک سکه دو رو دارد و رشد مالی مداوم طولانی‌مدت قبرس بعدا منجر به سقوط سریع مالی این کشور شد.

دمتریادس گفت: بذرهای بحران همیشه در تداوم رشد قرار دارند؛ افزایش رشد بود که باعث به وجود آمدن بحران شد.

این تحلیل‌گر گفت: متاسفانه وقتی پول با سرعت زیادی به داخل سیستم وارد می‌شود، ریسک‌های بانک‌داری به شکل مناسبی مدیریت نمی‌شوند. شاید بخشی از این مربوط به این باشد که افراد این ریسک‌ها را دست کم می‌گیرند. مدل تجاری ما به شکلی بود که جریان‌های پول به داخل را جذب می‌کرد. تعداد زیادی از شرکت‌های قانونی دارای ارتباط سیاسی هم نقش مهمی در این کار بازی می‌کردند. آنها از این سیستم که قوانین تسهیل‌شده بانک‌داری و نظارت ساده‌ای داشت بسیار خوشنود بودند و اجازه دادند این ریسک‌ها بیشتر و بیشتر شود.

طبق نظر این تحلیل‌گر، وقتی همه‌چیز فرو می‌ریزد، شوک بزرگی برای بسیاری از بانک‌داران و نمایندگان موسسات مالی به همراه دارد.

در عین حال دمتریادس معتقد است که اتحادیه اروپا برای این که از وقوع بحرانی مشابه در آینده جلوگیری کند باید از آن‌چه که اتفاق افتاده است، درس بگیرد.

این کارشناس مالی در کتاب جدید خود، «خاطراتی از بحران مالی اروپا در قبرس: درس‌هایی برای باسازی و حل‌وفصل مشکلات بانکی» در مورد بحران مالی یورو اروپا در قبرس و همچنین مشکلاتی که در تعقیب سیستم بانک‌داری جهانی هستند، بحث می‌کند.

منبع: مهر