به گزارش تجارت نیوز، بررسی معاملات هفته گذشته نشان میدهد، در حالی که بازارهای جهانی طلا و نقره نوسان محدودی را تجربه کردند، ابزارهای مبتنی بر طلا در بازار سرمایه ایران هفتهای صعودی را پشت سر گذاشتند و صندوقهای طلا رکورد تازهای را در ارزش داراییها ثبت کردند.
طلای جهانی میان امید و احتیاط نوسان کرد
هر اونس طلا هفته را از سطح ۴ هزار و ۲ دلار آغاز کرد و در میانه هفته تا ۴ هزار و ۶۲ دلار افزایش یافت. انتشار آمار تورم آمریکا، انتظارات نسبت به کاهش نرخ بهره را تقویت کرد و از قیمت طلا حمایت کرد.
اما در ادامه، تقویت شاخص دلار، احتیاط سرمایهگذاران نسبت به سیاستهای پولی آمریکا و شناسایی سود، روند بازار را تغییر داد. در نهایت، هر اونس طلا در پایان هفته روی ۴ هزار و ۱۸ دلار ایستاد و بازده هفتگی آن ، منفی ۰.۰۲درصد ثبت شد.
در مجموع، معاملات هفته گذشته نشان داد بازار جهانی طلا همچنان میان حمایت ناشی از انتظار کاهش نرخ بهره و فشار ناشی از تقویت دلار در نوسان است و معاملهگران در انتظار انتشار دادههای جدید اقتصادی آمریکا هستند.
فشار فروش نقره را عقب راند
هر اونس نقره معاملات هفته را از ۵۷.۶۷ دلار آغاز کرد و پس از رشد تا محدوده ۵۸.۶ دلار، همزمان با تقویت شاخص دلار و افزایش فشار فروش، روندی نزولی در پیش گرفت و در پایان هفته به ۵۵.۹۵ دلار رسید. بر این اساس، بازده هفتگی نقره منفی ۶.۵ درصد ثبت شد.
افت نقره نسبت به طلا شدیدتر بود، زیرا این فلز علاوه بر نقش سرمایهگذاری، کاربرد گستردهای در صنایع دارد و نسبت به تغییر چشمانداز اقتصاد جهانی حساستر است. با این حال، مسیر آتی نقره نیز همچنان به روند شاخص دلار، سیاستهای پولی آمریکا و انتشار دادههای اقتصادی وابسته خواهد بود.
طلای ۱۸ عیار مسیر خود را جدا کرد
هر گرم طلای ۱۸ عیار در هفته منتهی به ۲۵ تیر، معاملات را از ۱۷ میلیون و ۴۷۶ هزار تومان آغاز کرد و همزمان با رشد نرخ ارز، در پایان هفته به ۱۸ میلیون و ۲۴۵ هزار تومان رسید. به این ترتیب، بازده هفتگی این بازار ۱.۷ درصد ثبت شد.
در حالی که اونس جهانی طلا در پایان هفته اندکی کاهش یافت، طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی مسیر متفاوتی را طی کرد. افزایش نرخ ارز، اثر افت محدود قیمت جهانی را خنثی کرد و بار دیگر نشان داد بازار طلای داخلی بیش از هر عامل دیگری به تحولات بازار ارز واکنش نشان میدهد.
دلار هفته را با بازدهی مثبت به پایان رساند
دلار بازار آزاد در هفته منتهی به ۲۶ تیر ۱۴۰۵، معاملات خود را از سطح ۱۷۸ هزار و ۲۰۰ تومان آغاز کرد و از همان روزهای ابتدایی در مسیر صعودی قرار گرفت. تداوم تقاضا در بازار آزاد موجب شد نرخ این ارز در پایان هفته به ۱۸۸ هزار و ۶۰۰ تومان برسد. به این ترتیب، دلار طی این هفته بازدهی مثبت ۳.۸ درصدی را به ثبت رساند.
بررسی روند معاملات نشان میدهد بازار ارز در هفته گذشته تحت تأثیر افزایش انتظارات تورمی و تقویت تقاضای احتیاطی، با برتری نسبی خریداران همراه بود. عبور نرخ دلار از کانال ۱۸۸ هزار تومان نیز بیانگر تداوم انتظارات صعودی در بازار است؛ هرچند پایداری این روند در هفتههای آینده همچنان به متغیرهایی همچون سیاستهای ارزی، تحولات سیاسی و وضعیت عرضه و تقاضا در بازار آزاد وابسته خواهد بود.
در مجموع، عملکرد هفتگی دلار بازار آزاد نشان میدهد این بازار همچنان در فضای انتظاری قرار دارد و معاملهگران علاوه بر رصد اخبار سیاسی و اقتصادی، تحولات مربوط به سیاستهای ارزی و نقدینگی را بهعنوان مهمترین عوامل اثرگذار بر روند قیمتها دنبال میکنند.
گواهی سپرده طلا در مدار رشد ماند
گواهی سپرده طلا نیز همسو با رشد طلای داخلی، هفتهای مثبت را پشت سر گذاشت. قیمت هر گواهی از ۲ میلیون و ۳۳۴ هزار تومان در ابتدای هفته به ۲ میلیون و ۴۵۲ هزار تومان در پایان معاملات رسید و بازده ۲.۹ درصدی را ثبت کرد.
همزمان، میانگین ارزش معاملات این ابزار به هزار و ۶۷۶ میلیارد تومان و میانگین حجم معاملات به ۷۰۴ هزار و ۳۹۵ گواهی رسید که از تداوم نقدشوندگی مطلوب و استقبال سرمایهگذاران حکایت دارد.
گواهی سپرده نقره مسیر متفاوتی پیمود
با وجود افت ۷.۵ درصدی اونس نقره در بازارهای جهانی، گواهی سپرده نقره در بورس کالا عملکرد متفاوتی داشت. قیمت هر گواهی از ۳۶۸ هزار و ۲۷۱ تومان به ۳۸۹ هزار و ۷۵۱ تومان رسید و بازده هفتگی ۲ درصدی را به ثبت رساند.
همزمان، میانگین ارزش معاملات گواهی سپرده نقره با رشد ۷۰ درصدی به ۴۳۵ میلیارد تومان و میانگین حجم معاملات با افزایش ۶۵ درصدی به یک میلیون و ۱۵۱ هزار گواهی رسید. رشد همزمان قیمت، ارزش و حجم معاملات، بیانگر افزایش اقبال سرمایهگذاران به این ابزار است.
ورود پول حقیقی به صندوقهای طلا شتاب گرفت
صندوقهای سرمایهگذاری طلا در هفته منتهی به ۲۶ تیر یکی از بهترین عملکردهای خود از ابتدای سال را ثبت کردند. در این هفته، ۴ هزار و ۴۹۳ میلیارد تومان پول حقیقی وارد این صندوقها شد که از بالاترین سطوح ورود سرمایه در ماههای اخیر بهشمار میرود.
میانگین ارزش معاملات صندوقهای طلا به ۸ هزار و ۲۳۴ میلیارد تومان رسید و میانگین حجم معاملات نیز با رشد ۲۰ درصدی، به یک میلیارد و ۲۲۶ میلیون واحد افزایش یافت.
در پایان هفته، مجموع ورود پول حقیقی به صندوقهای طلا از ابتدای سال به ۴۹ هزار و ۸۲۹ میلیارد تومان رسید که نشاندهنده تداوم اقبال سرمایهگذاران به این ابزارهاست.
ورود پول به صندوقهای نقره ادامه یافت
صندوقهای سرمایهگذاری نقره نیز هفتهای پررونق را پشت سر گذاشتند. در این مدت، هزار و ۲۱۱ میلیارد تومان پول حقیقی وارد این صندوقها شد که نسبت به هفته قبل ۷۱ درصد افزایش داشت.
میانگین ارزش معاملات صندوقهای نقره با رشد ۴۷ درصدی به ۹۷۸ میلیارد تومان و میانگین حجم معاملات نیز با افزایش ۶۲ درصدی به ۹۸۳ میلیون و ۵۷۵ هزار واحد رسید. این آمار از افزایش نقش صندوقهای نقره در میان ابزارهای سرمایهگذاری مبتنی بر فلزات گرانبها حکایت دارد.
صندوقهای طلا از مرز ۶۷۰ همت گذشتند
ارزش خالص دارایی صندوقهای طلای بازار سرمایه در پایان هفته منتهی به ۲۶ تیر، با رشد ۴.۴ درصدی نسبت به هفته قبل، از مرز ۶۷۰ همت عبور کرد و به ۶۷۰ هزار و ۴۱۸ میلیارد تومان رسید.
بررسی ارزش بازار صندوقها نشان میدهد صندوق عیار همچنان بزرگترین صندوق طلای بازار سرمایه است. ارزش خالص دارایی این صندوق به ۲۴۲ هزار میلیارد تومان رسید و ۳۶ درصد از کل ارزش بازار را به خود اختصاص داد. پس از آن، صندوق طلا با ۹۷ هزار میلیارد تومان و سهم ۱۴ درصدی و صندوق کهربا با ۵۲ هزار و ۲۲۴ میلیارد تومان و سهم ۸ درصدی، در رتبههای بعدی قرار گرفتند.
صندوقهای مثقال و گنج نیز به ترتیب با سهم ۶ و ۵ درصدی، جایگاه چهارم و پنجم را در میان بزرگترین صندوقهای طلا در اختیار داشتند.
رشد ارزش صندوقها در هفته گذشته، همزمان با افزایش ارزش داراییهای پایه و تداوم ورود پول حقیقی رقم خورد، روندی که برای دومین هفته متوالی ارزش بازار این صندوقها را افزایش داد.
شمش طلا همچنان انتخاب اول مدیران صندوقهاست
بررسی ترکیب دارایی صندوقهای طلا نشان میدهد مدیران این صندوقها، با وجود نوسانهای اخیر بازار، همچنان شمش طلا را اصلیترین دارایی پرتفوی خود میدانند. سهم بالای این ابزار در سبد سرمایهگذاری صندوقها، در کنار وزن محدود گواهی سپرده سکه و وجه نقد، از تداوم رویکرد مبتنی بر سرمایهگذاری بلندمدت در بازار طلا حکایت دارد.
در میان صندوقها، همیان، درنا و گنج تمام دارایی خود را به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دادهاند. در مقابل، میانگین سهم گواهی سپرده سکه ۹ درصد است و صندوق زر با سهم ۱۷ درصدی، کهربا با ۱۵ درصد و عیار و طلا هر کدام با ۱۳ درصد، بیشترین وزن این دارایی را در پرتفوی خود دارند.
میانگین دارایی نقد صندوقهای طلا نیز تنها یک درصد است که نشان میدهد بخش عمده منابع این صندوقها همچنان در داراییهای مبتنی بر طلا سرمایهگذاری شده است. در این میان، قلک گلد به دلیل آغاز فعالیت، تمام منابع خود را به صورت نقد نگهداری میکند. پس از آن، دفینه با ۱۱ درصد و قیراط و گلدا با ۳ درصد، بیشترین سهم وجه نقد را در اختیار دارند.
ترکیب دارایی صندوقها نشان میدهد استراتژی غالب مدیران در هفته گذشته تغییری نداشته و تمرکز همچنان بر سرمایهگذاری در شمش طلا، با سهم محدود سکه و وجه نقد، حفظ شده است.
منبع: سنا
