بررسی و مقایسه بازدهی صندوق های سرمایه گذاری بورس در هفته پایانی شهریور نشان میدهد، صندوق «نوع دوم پایدار نو ویرا» در این هفته پربازدهترین صندوق بازار سرمایه از نظر دارایی بوده است.
بازار سهام در هفته پایانی شهریور ۱۴۰۴ شاهد عملکرد متفاوت نمادها بود. «فزر» با رشد ۱۳ درصدی در صدر جدول بازدهیها قرار گرفت و در مقابل، «کصدف» با افت ۱۲ درصدی بیشترین کاهش ارزش را تجربه کرد. این گزارش، مروری بر بازدهی نمادهای بازار سهام در هفته پایانی شهریور دارد.
بازار سهام در هفته اول مهر با فشار عرضه سنگینی همراه شد. تصویب نشدن قطعنامهای که مانع بازگشت تحریمهای سازمان ملل علیه ایران میشد، بهمنزله گام تازهای در مسیر فعالسازی مکانیزم ماشه بود؛ خبری که از همان آغاز هفته، سایه سنگین خود را بر معاملات انداخت و سرمایهگذاران را وارد فاز احتیاطی کرد.
عملکرد پنج ماهه ۱۴۰۴ آرتاویل تایر نشان میدهد این شرکت با کاهش شدید تولید و فروش در تمامی محصولات خود مواجه شده است. در حالی که مجموع فروش شرکت، بیش از 50 درصد کاهش یافته، درآمد تنها ۳۵ درصد افت کرده که علت اصلی آن جهش قیمتها به واسطه تورم و رشد هزینههاست. این روند بیانگر آن است که آرتاویل تایر بیش از هر زمان دیگری، برای حفظ صورتهای مالی به تورم وابسته شده است.
بورس تهران در آستانه چهارشنبه دوم مهر در موقعیتی حساس قرار گرفته است؛ بازاری که پس از نوسانات شکننده سهشنبه، چشمانتظار اخبار نیویورک است. ورود عباس عراقچی به آمریکا کورسویی از امید دیپلماتیک ایجاد کرده، اما تداوم خروج سرمایه حقیقی و فشار عرضه همچنان تهدیدی جدی برای روند صعودی محسوب میشود.
نیمه نخست سال ۱۴۰۴ برای صندوق های طلا با بازدهی قابل توجهی همراه بود؛ عملکردی که در بسیاری از موارد از طلای ۱۸ عیار نیز پیشی گرفت. بررسیها نشان میدهد در حالی که طلای ۱۸ عیار 16.4 درصد بازدهی 6 ماهه ثبت کرده، عمده صندوقهای طلا بیش از ۱۸ درصد بازدهی داشتهاند و برخی حتی تا مرز ۲۳ درصد نیز رسیدهاند!
بورس تهران در روز دوشنبه با بازگشت نسبی تقاضا و ورود پول حقیقی توانست بخشی از افتهای پیشین را جبران کند. ورود وزیر امور خارجه کشور به نیویورک فضای دیپلماتیک را تحت نظر بازار قرار داد؛ تا جایی که اثر آن در کاهش قیمت دلار مشاهده شد و تا حدودی سطح تقاضا در بورس را تقویت کرد.
عملکرد پنجماهه سیمان تهران با مالکیت 51 درصدی بنیاد مستضعفان در سال ۱۴۰۴ تصویری متناقض از وضعیت این شرکت ارائه میدهد. در حالی که تولید و فروش سیمان نسبت به مدت مشابه سال گذشته افت محسوسی داشته، درآمد شرکت با جهش ۷۴ درصدی همراه شده است. واقعیت این است که رشد شدید قیمتها به واسطه تورم در حالی که مشکلات مزمن تولید مانند ناترازی انرژی ادامه داشته، مهمترین عامل این افزایش درآمد بوده و بهبودی در عملکرد عملیاتی سیمان تهران دیده نمیشود.
بورس تهران روز یکشنبه بار دیگر زیر فشار فروشندگان بود و با ریزش سنگین شاخصها، برای دومین روز پیاپی، سرخپوشی شد. خروج سنگین نقدینگی حقیقی، جذابیت بازارهای موازی و سیگنالهای منفی سیاسی، مسیر بازار را به سمت رکود و ریزش بیشتر هدایت کرده است.
طلا (XAU/USD) در هفته گذشته روند صعودی پرقدرت خود را ادامه داد و موفق شد به رکورد تاریخی جدید، یعنی بالای 3700 دلار در هر اونس برسد؛ جهشی که پس از نخستین کاهش نرخ بهره سال جاری توسط فدرال رزرو رقم خورد. این فلز گرانبها اکنون برای پنجمین هفته متوالی در مدار مثبت قرار گرفته و نگاهها را به سمت اهداف بالاتر، حتی محدوده 4000 دلاری، معطوف کرده است.
بازار سهام روز شنبه تحت فشار فروش سنگینی قرار گرفت؛ اخبار منفی سیاسی، موج جدیدی از ریسکهای بینالمللی را به بورس وارد کرد و بخش بزرگی از روند صعودی و اعتماد بازگشته سهامداران را از بین برد. خروج گسترده پول حقیقی و جهش صفهای فروش، نشان داد بازار برای بازیابی وضعیت روانی خود به زمان و سیگنالهای قاطع مثبت نیاز دارد.
هفته گذشته نشان داد بورس بیش از آنکه بر مبنای عوامل بنیادین و ارزندگی سهام حرکت کند، تحت تاثیر اخبار سیاسی و نوسانات بازارهای موازی است. آغاز هفته با سیگنالهای مثبت دیپلماتیک همراه شد، اما احتیاط معاملهگران و تحرک نقدینگی در بازار ارز از اواسط هفته مسیر کلی معاملات را تغییر داد.
بررسی و مقایسه بازدهی صندوقهای سرمایهگذاری بورس در هفته چهارم شهریور نشان میدهد، صندوق «مشترک گنجینه مهر» در این هفته پربازدهترین صندوق بازار سرمایه از نظر دارایی بوده است.
در هفته چهارم شهریور ۱۴۰۴، سهمهای «ولساپا»، «بپاس» و «وگردش» هر کدام با رشد ۱۵ درصدی، پیشتاز بازدهی نمادهای بازار سهام شدند. در مقابل، «رکیش» و «فولای» با افت ۱۱ درصدی بیشترین کاهش ارزش را تجربه کردند.
بورس تهران در هفته چهارم شهریور شروع مناسبی داشت، اما رفته رفته با کاهش قدرت خریداران از نیمه دوم هفته، فروشندگان دست بالا را گرفتند و بازدهی هفتگی شاخصهای بورسی را منفی کردند.
عملکرد پنجماهه ایران خودرو دیزل در سال ۱۴۰۴ نشاندهنده شکاف عمیق میان تولید و درآمد است. در حالی که مجموع تولید شرکت با افت ۳۳ درصدی همراه بوده، درآمدهای فروش با جهش ۴۶ درصدی همراه شده است. این تناقض آشکار بیش از آنکه حاصل افزایش بهرهوری باشد، ریشه در تورم و صعود قیمتها دارد؛ مسیری که به جای توسعه واقعی، تصویری غلطانداز از بهبود مالی ایجاد کرده است.
بورس دوشنبه در حالی به کار خود پایان داد که شاخص کل تقریبا بدون تغییر ماند و شاخص هموزن اندکی افزایش یافت. هرچند حجم و ارزش معاملات خرد نسبت به هفتههای اخیر رشد چشمگیری نشان داد، اما فشار فروش در بخش بزرگی از بازار همچنان مشهود بود. حال پرسش اساسی این است که بورس سهشنبه چه مسیری را در پیش خواهد گرفت؟
بورس تهران یکشنبه را با جهشی معنادار پشت سر گذاشت و توانست از مقاومت کلیدی عبور کند. در شرایطی که ورود پول حقیقی بار دیگر امید را به بازار بازگرداند، حالا نگاهها به معاملات دوشنبه دوخته شده است. طوری که شایعات دیپلماتیک و روند تکنیکالی میتوانند نقش تعیینکنندهای در مسیر بورس ایفا کنند.
