الهام میرمحمدی: یک سال زودتر از آنچه انتظار می‌رفت، دارایی‌های صندوق ثروت ملی نروژ، یعنی بزرگ‌ترین صندوق ثروت ملی در جهان، در 19 سپتامبر به 1 تریلیون دلار رسید.
به گزارش تجارت‌نیوز به نقل از اکونومیست، در طول یک سال گذشته، این صندوق 100 میلیارد دلار به دست آورده است که دلیل عمده آن هم شکوفایی بازار جهانی سهام و بهای یورو در سال 2017 است.
شاید این موضوع که صندوق نروژ مالک 1.3 درصد از کل سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در جهان است، به درک بهتری از بزرگی این صندوق کمک کند.
نروژ تنها کشور نفتی توسعه‌یافته است که همانند دیگر کشورهای نفت‌خیز دنیا درآمدهای حاصل از فروش نفت خود را صرف هزینه‌های جاری نمی‌کند. این کشور مشغول پس‌انداز کردن پول صادرات نفت خام و گاز در یک صندوق مستقل است. منابع این صندوق به اندازه‌ای است که اگر سهم هر شهروند نروژی با کرون محاسبه و پرداخت شود، همه آنها میلیونر می‌شوند.
نمودار زیر حجم صندوق ثروت ملی را در 6 کشور مختلف نشان می‌دهد:
ماهیت و هدف صندوق‌های ثروت ملی
دلایل و اهداف ایجاد صندوق ثروت ملی در کشورها متفاوت است. برخی از این اهداف به شرح زیرند:
- حفاظت و تثبیت بودجه و اقتصاد از نوسانات زیاد در صادرات
- کم کردن وابستگی و تمرکز بر صادرات کالاهای غیربازیافتی
- حصول بازگشت‌های بزرگ‌تر نسبت به حساب ذخیره ارزی
- کمک به مقامات مالی برای پراکنده کردن نقدینگی ناخواسته
- افزایش پس‌انداز برای نسل‌های بعدی
- سرمایه‌گذاری بر توسعه اجتماعی و اقتصادی
- رشد سرمایه پایدار بلندمدت برای کشورها
نروژ با هدف بهبود مدیریت بلندمدت درآمدهای حاصل از منافع نفت فراوان خود، صندوق ثروت ملی را در این کشور تاسیس کرد. این امر به دولت نروژ کمک می‌کند تا با درآمد حاصل از فروش نفت و گاز خود اوراق قرضه سایر کشورها را خریداری کند.
لازم به ذکر است، درآمد سرانه در این کشور 69 هزار دلار است.
این صندوق نه تنها یک درصد از مجموع سهام جهانی را در اختیار دارد ، بلکه از لحاظ تاثیر‌گذاری نیز در دنیا بسیار مهم است.
از تألیف این مقاله حدود ۵ سال میگذره . الان که صحبت میکنم صندوق ثروت ملی نروژ در سال ۲۰۲۲ احتمالا مرز ۱.۴۵ تریلیون دلار رو رد کرده. این صندوق با سهام هایی که خریداری کرده سالانه ۱۴ تا ۲۰ درصد به درآمدش اضافه میشه . یعنی تا ۲۶۰ میلیارد دلار !!!!!
البته بخش بزرگی از این مقدار شاید ۷۰ درصد این ۲۶۰ میلیارد ، سهام هست یعنی در صورتی که بخواد ازش برداره باید از سهام خارج کنه که دیگه درآمد برای سال های بعد نمیشه . اما در هر حال
از این ۱.۴ تریلیون دلار شاید فقط ۳۰۰ میلیارد دلارش سهام باشه . نروژ هر وقت خواست میتونه سهام شرکت هایی که خریده رو بفروشه اما بهترین درآمد رو الان داره ازشون .
اما شاهکار اصلی رو ژاپن کرده که با اینکه یک قطره نفت گاز نداره حدود ۱.۷۵ تریلیون دلار تو صندوق ثروت ملی ذخیره کرده و ۱.۳ تریلیون دلار هم ذخایر ارز خارجی هست !
یک فکت جالب :
ژاپن میخواد یک رویداد بین المللی رو بر فرض میزبانی کنه ، سریع میتونه بدون اینکه به شرکت ها و خارجی ها و… کاری داشته باشه ۴۰۰ میلیارد دلار برداشت کنه کل کشور و بسازه . در واقع بمب اتم هم وسط کشور بخوره این پول جاش امنه ، دوباره میتونه بسازه .