برای نخستین‌بار از دریچه ماتریکس همبستگی به رابطه آماری بین صنایع مختلف در بورس نگاه انداخته ایم. مزیت کلیدی این روش در مقایسه با سایر ابزارهای تحلیلی، شناسایی جهت و شدت همبستگی میان صنایع مختلف است.
نتایج نظرسنجی انجام شده در بین بیش از یک‌هزار کارشناس و فعال بازار سرمایه نشان می‌دهد؛ حدود دو سوم بازیگران بورس معتقدند تا زمان کاهش کامل ریسک‌های سیاسی، دامنه نوسان می‌بایست در محدوده مثبت و منفی یک درصد تثبیت یا به‌صورت نامتقارن تعیین شود.
اقدام کاهش دامنه نوسان توسط سازمان بورس و اوراق بهادار به مثبت و منفی یک و تثبیت آن در روز چهارشنبه هفته گذشته، پس از انتشار خبر شهادت سید حسن نصرالله، اگرچه در کوتاه‌مدت از ریزش‌های سنگین جلوگیری کرد، اما کاهش نقدشوندگی و خروج پول از بازار سرمایه را به دنبال خواهد داشت.
عضو سابق ناظر مجلس در شورای عالی بورس، محدودیت دامنه نوسان را اقدامی موثر و مفید دانست و گفت: تعطیلی بازار در چنین شرایطی، موجب ایجاد ترس و اضطراب بیشتر شده و تبعات ناخوشایندی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند.
دبیرکل کانون کارگزاران گفت: امروز بار دیگر هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار،در انجام اقدامات عملی سرعت عمل نشان داد و پیش از شروع بازار در خصوص تثبیت دامنه نوسان و نحوه حمایت از بازار تصمیم گرفت، این موضوع، بسیار حایز اهمیت است و حساسیت و دقت نظر رییس و هیات مدیره سازمان را نشان می‌دهد.
سید رضا اعجازی، کارشناس بازار سرمایه گفت: هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار با محدودسازی دامنه نوسان بهترین گزینه را، به جای تعطیل شدن بازار، انتخاب کرد. این تصمیم، برای کشوری با قدرت سیاسی و اقتصادی بالا، مثل ایران، بسیار مهم بود.
جواد عشقی‌نژاد کارشناس بازار سرمایه، اقدام سازمان بورس مبنی بر تثبیت دامنه نوسان در شرایط فعلی را کاملا درست ارزیابی کرد و گفت: با توجه به شرایط ژئوپلتیک و دفاع از کشور، بازارسرمایه به عنوان بخشی از ساختار اقتصاد ایران می‌بایست هم‌راستا با تصمیمات کلان کشور عمل کند.
عضو سابق شورای عالی بورس ضمن مخالفت با ایده تعطیلی بازار سهام گفت: چنین اقدامی سیگنال منفی به فعالان اقتصاد می‌داد. با توجه به این مساله، سازمان بورس با رای دادن به تداوم معاملات سهام، با دامنه نوسان یک درصد، بهترین تصمیم را اتخاذ کرد.
حمیدرضا مهرآور، کارشناس بازار سرمایه تثبیت دامنه نوسان قیمت سهام در شرایط فعلی اقدام مثبتی بود. در شرایط فعلی دامنه نوسان تحت هیچ شرایطی نباید افزایش یابد.
بزرگ‌ترین آفت محدود کردن دامنه نوسان علاوه بر کاهش قدرت نقدشوندگی بازار، فعال شدن یکی از مهم‌ترین سوگیری‌های رفتاری و روانی موجود در بازار به نام اثر آهن‌ربا یا اثر جاذبه(جذب شدن قیمت‌ها به سقف و کف محدوده دامنه نوسان) و ایجاد صف خرید یا فروش(طبیعتا بیشتر صف فروش) است.
محمود گودرزی، مدیر عامل بورس اوراق بهادار تهران، تاکید کرد: حفظ دامنه نوسان در محدوده مثبت و منفی یک درصد، میزان القای هیجانات به بازار سهام را به حداقل می‌رساند. برای گذر از شرایط موجود و ریسک‌های سیستماتیک، بهترین گزینه همین اقدام بود.
بازارهای عربستان و امارات به ترتیب با ۰.۸۴ و ۰.۰۱درصد افت، حاکی از افزایش نگرانی‌‌‌های ژئوپلیتیک بود. بورس تهران نیز تحت تاثیر نااطمینانی‌‌‌های سیاسی- منطقه‌‌‌ای، افتی ۱.۴۶درصدی را تجربه کرد.
در ادامه روزهای منفی و کم‌نوسان، روز گذشته بازار سرمایه شرایط متفاوتی را تجربه نکرد. روز سه‌شنبه دماسنج اصلی بازار سرمایه با کاهش ارتفاع ۰.۳۸درصدی همراه شد و در پایان ساعت معاملاتی روز در سطح ۲میلیون و ۱۲۳هزار واحدی ایستاد.
بورس تهران همچنان به حرکت خود در مسیر نزولی ادامه می‌دهد و شاخص کل، هر چهار روز معاملاتی هفته جاری را در محدوده سرخ تابلوی معاملات به پایان رسانده است.
دامنه نوسان همه نمادهای سهام، حق تقدم سهام و صندوق‌های سهامی و مختلط قابل معامله در بازارهای بورس و فرابورس امروز در محدوده مثبت و منفی یک درصد حفظ خواهد شد.
تداوم ریسک‌های سیاسی که از ابتدای هفته در اوج خود بود و با وجود اینکه از شدت آن کاسته شد اما هنوز فروکش نکرده، بازار سرمایه را در حالت چشم‌انتظاری نگه داشته است.
از روز جمعه که تنش‌های موجود در منطقه تشدید پیدا کردند و بدنبال آن، خبر شهادت سید حسن نصرالله رهبر جبهه مقاومت به صورت رسمی اعلام شد بازار سرمایه روند منفی به خود گرفت و همین موضوع باعث شد که متولیان سازمان بورس دوباره درصدد محدود کردن دامنه نوسان برآیند.
۵ کارشناس بازار سرمایه ضمن ارزیابی روند معاملات بازار سهام، معتقدند؛ با توجه به کاهش دامنه نوسان، میزان نقدشوندگی بازار طبیعی است و شاهد بروز مشکل در روند معاملات نبوده‌ایم.
