تنش‌های ژئوپلیتیک محرک نوسانات در بازار نفت / تلاش برای بازپس‌گیری بازار توسط اوپک پلاس قیمت نفت را بالا نگه می‌دارد؟

به گزارش تجارت نیوز، قیمت نفت در هفته‌ای که گذشت تحت تاثیر اقدامات متعددی قرار داشت که مهم‌ترین آن تصمیم اوپک پلاس مبنی بر افزایش تولید و بازپس‌گیری بازار بود.

شنبه و یکشنبه؛ کاهش قیمت نفت به دنبال سیگنالی منفی برای تقاضا

قیمت نفت در نخستین روزهای هفته تحت فشار قرار گرفت. انتشار گزارش ضعیف اشتغال در آمریکا چشم‌انداز مصرف انرژی را تیره‌تر کرد و همزمان احتمال افزایش عرضه اوپک پلاس نیز بر بازار سنگینی کرد. بر اساس داده‌ها، بهای نفت برنت دریای شمال با کاهش ۲.۲۲ درصدی، معادل یک دلار و ۴۹ سنت، به ۶۵ دلار و ۵۰ سنت رسید. نفت وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا هم با افت ۲.۵۴ درصدی و کاهش یک دلار و ۶۱ سنت، در سطح ۶۱ دلار و ۸۷ سنت معامله شد.

افزایش ۲.۴ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام آمریکا در هفته گذشته، در شرایطی که تحلیلگران انتظار کاهش موجودی‌ها را داشتند، سیگنالی منفی برای تقاضا بود. همزمان، وزارت کار آمریکا اعلام کرد که شمار مشاغل جدید در بخش غیرکشاورزی تنها ۲۲ هزار مورد رشد کرده است؛ رقمی بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی اقتصاددان‌ها که انتظار افزایشی ۷۵ هزار تایی داشتند. این وضعیت فشار بیشتری بر فدرال‌رزرو برای کاهش نرخ بهره وارد می‌کند.

از سوی دیگر، نگاه‌ها به اجلاس پایان هفته اوپک پلاس دوخته شد؛ ائتلافی متشکل از کشورهای صادرکننده نفت و متحدانی همچون روسیه. پیش‌بینی می‌شد این گروه بخشی دیگر از محدودیت‌های تولید را لغو کرده و حدود ۱.۶۵ میلیون بشکه در روز، معادل ۱.۶ درصد تقاضای جهانی، به عرضه بیفزاید. چنین احتمالی نگرانی‌ها درباره مازاد عرضه در ماه‌های پیش‌رو را تقویت کرد. با این حال، عوامل ژئوپلیتیکی همچنان از قیمت‌ها حمایت می‌کردند. رئیس‌جمهور آمریکا از رهبران اروپایی خواست خرید نفت از روسیه را متوقف کنند؛ موضوعی که در صورت تحقق می‌تواند عرضه جهانی را تحت‌تاثیر قرار داده و قیمت‌ها را بالا ببرد.

دوشنبه؛ افزایش قیمت به دنبال تلاش اوپک پلاس برای بازپس‌گیری بازار

در آغاز هفته کاری جدید، قیمت نفت بخشی از افت روزهای گذشته را جبران کرد. تصمیم اوپک پلاس برای تعدیل سرعت افزایش تولید از ماه اکتبر، فضای بازار را آرام‌تر ساخت. بر اساس این تصمیم، روند افزایشی تولید که از آوریل سال جاری آغاز شده بود با شتابی کمتر از ماه‌های قبل ادامه می‌یابد.

در نتیجه، نفت برنت با رشد ۷۶ سنتی معادل ۱.۱۶ درصد به ۶۶ دلار و ۲۶ سنت رسید. نفت وست‌تگزاس اینترمدیت نیز با همین میزان افزایش، ۶۲ دلار و ۵۹ سنت معامله شد. این رشد در حالی بود که هر دو شاخص نفتی در روز جمعه بیش از ۲ درصد و در کل هفته گذشته بیش از ۳ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده بودند.

طبق توافق جدید، هشت عضو اوپک پلاس تولید خود را تنها ۱۳۷ هزار بشکه در روز بالا می‌برند؛ رقمی بسیار کمتر از افزایش‌های ماه‌های اوت و سپتامبر یعنی ۵۵۵ هزار بشکه در روز و نیز ژوئن و ژوئیه یعنی ۴۱۱ هزار بشکه در روز. این رویکرد محتاطانه نشان می‌دهد که عربستان و دیگر اعضا در پی بازپس‌گیری سهم بازار هستند، اما نمی‌خواهند با عرضه بیش‌ازحد، قیمت‌ها را تحت فشار مضاعف قرار دهند.

از طرف دیگر، فضای ژئوپلیتیک همچنان متشنج بود. حمله هوایی گسترده روسیه به اوکراین و احتمال تحریم‌های جدید علیه مسکو چشم‌انداز عرضه را مبهم کرد. ترامپ اعلام کرد که سران اروپایی برای گفتگو درباره حل بحران اوکراین به آمریکا سفر خواهند کرد. اتحادیه اروپا نیز همچنان بر برنامه خود برای توقف واردات نفت روسیه تا سال ۲۰۲۸ تأکید دارد.

سه‌شنبه؛ رویکرد محتاطانه اوپک پلاس نسبت به افزایش تولید

در معاملات روز سه‌شنبه روند صعودی قیمت نفت ادامه یافت. تصمیم اوپک پلاس مبنی بر افزایش محدود تولید موجب شد قیمت‌ها همچنان تحت حمایت باقی بمانند. بر این اساس، نفت برنت با رشد ۳۶ سنتی معادل ۰.۵۵ درصد به ۶۶ دلار و ۳۸ سنت رسید و نفت وست‌تگزاس اینترمدیت نیز ۳۴ سنت افزایش یافت و به ۶۲ دلار و ۶۰ سنت رسید.

افزایش اخیر تولید که از ماه اکتبر اجرایی می‌شود، در سطح ۱۳۷ هزار بشکه در روز تعیین شده است. این رقم نسبت به افزایش‌های چند ماه گذشته بسیار پایین‌تر بوده و نشان‌دهنده رویکردی محتاطانه از سوی اوپک پلاس است. از سوی دیگر، نگرانی‌ها درباره تحریم‌های احتمالی بیشتر علیه روسیه همچنان عامل اصلی حمایت از قیمت‌ها محسوب می‌شود. پس از حمله گسترده مسکو به اوکراین، رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد که آماده اجرای دور دوم تحریم‌هاست. چنین اقدامی می‌تواند صادرات نفت روسیه را کاهش داده و توازن عرضه و تقاضای جهانی را به‌هم بزند.

همزمان، توجه معامله‌گران به سیاست پولی آمریکا نیز جلب شده است. نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو هفته آینده برگزار می‌شود و بازارها حدود ۸۹ درصد احتمال می‌دهند نرخ بهره ۲۵ واحد پایه کاهش یابد. کاهش نرخ بهره هزینه استقراض را پایین آورده و با تحریک رشد اقتصادی، تقاضا برای انرژی و به‌ویژه نفت را تقویت می‌کند.

چهارشنبه؛ افزایش قیمت نفت در پی حمله اسرائیل به قطر

قیمت نفت در معاملات روز چهارشنبه افزایش یافت. بهای نفت برنت با ۶۱ سنت معادل ۰.۹۲ درصد رشد، به ۶۷ دلار در هر بشکه رسید و نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با ۶۱ سنت معادل ۰.۹۷ درصد افزایش، به ۶۳ دلار و ۲۴ سنت در هر بشکه معامله شد.

این رشد به طور عمده ناشی از حمله اسرائیل به نشست رهبران حماس در قطر و افزایش ریسک ژئوپلیتیکی بود؛ هرچند نگرانی از ضعف تقاضا مانع جهش بیشتر شد. قیمت‌ها ابتدا نزدیک دو درصد بالا رفتند اما پس از اطمینان آمریکا به قطر مبنی بر تکرار نشدن چنین حادثه‌ای و نبود تاثیر فوری بر عرضه، کاهش یافتند.

در همین حال، فشار آمریکا بر اتحادیه اروپا برای اعمال تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی بر خریداران نفت روسیه مانند چین و هند می‌تواند صادرات مسکو را مختل کرده و سیگنال صعودی به بازار بدهد، اما ابهام در اجرای آن همچنان پابرجاست.

از سوی دیگر، پیش‌بینی اداره اطلاعات انرژی آمریکا نشان می‌دهد افزایش تولید اوپک پلاس و رشد ذخایر، فشار نزولی بر قیمت جهانی نفت در ماه‌های آینده حفظ می‌کند.

پنج‌شنبه؛ عقب‌نشینی قیمت نفت

قیمت نفت در معاملات روز پنجشنبه اندکی کاهش یافت؛ علت اصلی این افت، نگرانی‌ها نسبت به تضعیف تقاضای نفت در آمریکا و افزایش ریسک مازاد عرضه عنوان شده است. با این حال، تنش‌های خاورمیانه و ادامه جنگ روسیه و اوکراین مانع از افت شدیدتر قیمت‌ها شد.

براساس معاملات صبح پنجشنبه، بهای نفت برنت با کاهش ۱۱ سنت معادل ۰.۱۶ درصد، به ۶۷ دلار و ۳۸ سنت در هر بشکه رسید. نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با افت ۱۳ سنت معادل ۰.۲ درصد، در سطح ۶۳ دلار و ۵۴ سنت در هر بشکه معامله شد.

این افت پس از آن رخ داد که قیمت‌ها روز چهارشنبه بیش از یک دلار افزایش یافته بودند؛ رشدی که به دنبال حمله اسرائیل به رهبران حماس در قطر و استقرار فوری سامانه‌های دفاعی لهستان و ناتو در برابر پهپادهای روسی شکل گرفت. با وجود این، تحلیل‌گران تاکید کردند که رویدادهای یادشده تهدید فوری برای عرضه نفت ایجاد نکرده و تمرکز بازار دوباره به توازن عرضه و تقاضا بازگشته است.

بازار نفت در ابتدای هفته با فشار ناشی از گزارش ضعیف اشتغال آمریکا و افزایش ذخایر نفت خام وارد مسیر نزولی شد، اما با تصمیم محتاطانه اوپک پلاس برای افزایش محدود تولید و نگرانی‌ها از تحریم‌های روسیه و حمله به قطر، از دوشنبه دوباره روند صعودی در پیش گرفت و در آخر هفته مشخص شد که تهدیدات ژئوپلیتیک نمی‌توانند فورا بر عرصه نفت اثرگذار باشند.

برای مطالعه بیشتر گزارش افزایش عرضه و کاهش تقاضا قیمت نفت را در شیب نزولی نگه داشت را در تجارت‌نیوز بخوانید.