به گزارش تجارت نیوز، شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج در نشست خبری «چشمانداز بازارهای مالی در سال 1405» میزبان خبرنگاران بود. در این نشست، مجید شجاعی، سیاوش غفاری و بهادر برهان به ترتیب درباره دستاوردهای مجموعه، تحلیل کلان اقتصاد و استراتژیهای مدیریت دارایی صحبت کردند. رشد 90 درصدی داراییها، ثبت تاریخیترین 10 روز بورس و هشدار درباره تورم افسارگسیخته، مهمترین سرفصلهای این نشست بود.
رشد 90 درصدی داراییها و عبور از مرز 80 همت
مجید شجاعی، مدیر راهبردی مشاور سرمایهگذاری ترنج، در ابتدای نشست اعلام کرد مجموع داراییهای تحت مدیریت این شرکت با رشد 90 درصدی نسبت به سال گذشته به 80 هزار میلیارد تومان (80 همت) رسیده است. به گفته او، فلسفه وجودی نهادهای مالی کمک به توسعه اقتصادی کسبوکارهاست و ترنج خدمات خود را در دو محور اصلی سرمایهگذاری و تامین مالی ارائه میدهد.
تامین مالی 5 هزار میلیارد تومانی بخش خصوصی
شجاعی افزود: «سال گذشته بیش از 5 هزار میلیارد تومان تامین مالی برای شرکتهای خصوصی انجام شد. همچنین با ورود ترنج به حوزه تامین مالی جمعی، نزدیک به 400 میلیارد تومان برای حدود 20 کسبوکار کوچک جذب سرمایه صورت گرفته است.
از 10 صندوق تا بازارگردانی خصوصی
مدیر راهبردی ترنج با اشاره به اینکه این مجموعه هماکنون 10 صندوق در حوزههای سهامی، طلا و درآمد ثابت مدیریت میکند، گفت: صندوق «تاک» به عنوان یکی از بزرگترین صندوقهای بازارگردانی بخش خصوصی کشور، با تنوع بالای نمادها، مسئولیت بازارگردانی سهام شرکتها، صندوقهای سرمایهگذاری و اوراق مختلف را بر عهده دارد. سبدهای اختصاصی برای اشخاص حقیقی و حقوقی نیز در این مجموعه ارائه میشود.
خدمات پایدار در روزهای سخت
شجاعی در پایان تاکید کرد: در روزهای پرتنش اخیر، تمامی همکاران در بخشهای مختلف با آمادگی کامل فعالیت کردند و تلاش شد خدمات بدون اختلال و با پشتیبانی مناسب ادامه پیدا کند.
سناریوی شکاف 40 درصدی نرخ ارز
سیاوش غفاری، مدیر تحلیل اقتصاد کلان ترنج، درباره وضعیت بازار ارز گفت: «هنوز نمیتوان در مورد دو ماه آینده قضاوت قطعی کرد. اگر توافقی هرچند محدود شکل بگیرد، انتظارات تورمی کاهش مییابد و نقدینگی به سمت بازارهایی مثل بورس هدایت میشود. اما به محض بازگشت تجارت و گردش نقدینگی، نرخ ارز تا پایان سال دوباره صعودی خواهد شد.»
شکاف 15 تا 20 درصدی در سناریوی خوشبینانه
غفاری افزود: «در بهترین حالت، بانک مرکزی میتواند فاصله نرخ ارز رسمی و آزاد را بین 15 تا 20 درصد نگه دارد. اما در شرایط فعلی که نه جنگ تمامعیار است و نه توافق پایدار، به زودی شاهد یک رالی صعودی در نرخ ارز خواهیم بود. در این سناریو، رسیدن فاصله دو نرخ به 40 درصد کاملا محتمل است.»
هشدار درباره تورم ماهانه دو برابری
مدیر تحلیل اقتصاد کلان ترنج با استناد به آمارهای مرکز آمار و بانک مرکزی خاطرنشان کرد: حدود 9 ماه پیش پیشبینی میشد در صورت تداوم شرایط، تورم 65 تا 80 درصدی محقق شود که عدد نهایی حدود 70 درصد شد. اما اکنون وارد فاز جدیدی شدهایم. تورم ماهانه بیش از دو برابر شده و باید تورمهای قبلی را فراموش کنیم.
سناریوی تورم 125 درصدی
غفاری ادامه داد: «با ادامه روند فعلی، میانگین تورم سالانه به 125 درصد خواهد رسید. حتی اگر توافقی حاصل شود، تورم در محدوده 50 تا 70 درصد باقی میماند و کاهش بیشتر آن دور از انتظار است.»
ثبت تاریخیترین 10 روز بورس
غفاری در بخش دیگری از صحبتهای خود با اعلام ثبت یک رکورد بیسابقه گفت: «طی 10 روز کاری پس از بازگشایی بازار سهام، بهترین 10 روز تاریخ بورس ثبت شد. اما از نظر دلاری، بازار سهام در سال 1399 وضعیت بهتری نسبت به امروز داشت.»
بورس همچنان ارزان است
غفاری تاکید کرد: «حتی با رشد اخیر، بازار سهام را نمیتوان گران قیمت ارزیابی کرد. در صورت برطرف شدن ریسک درگیری مستقیم، بورس بین 20 تا 40 درصد دیگر ظرفیت رشد دارد.»
نقدشوندگی مهمتر از بازدهی
بهادر برهان، معاون مدیریت دارایی شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج، در ادامه نشست گفت: «رویکرد ما به جای معرفی صرف یک بازار خاص، درک نیاز واقعی سرمایهگذار و سپس طراحی راهکار متناسب با آن است. هر سرمایهگذار باید متناسب با میزان ریسکپذیری خود انتخاب کند.»
صندوق «افران» با 40 همت دارایی
برهان با اشاره به اهمیت نقدشوندگی افزود: «اگر یک دارایی نقدشوندگی مناسب نداشته باشد، حتی رشد قیمتی بالا هم ارزش چندانی ندارد. صندوق «افران» در حوزه درآمد ثابت، امروز با بیش از 40 همت دارایی، یکی از بزرگترین صندوقهای بازار است و در دوران اخیر نقدشوندگی خود را بدون اختلال حفظ کرد.»
رشد چندبرابری صندوقهای طلا
معاون مدیریت دارایی ترنج اعلام کرد: «پس از بازگشایی صندوقهای طلا، اندازه این صندوقها چند برابر شد. ترکیب بهینه شمش، سکه و ابزارهای مشتقه به این مجموعه کمک کرده بازدهی بالاتری نسبت به رشد عادی طلا ایجاد کند.»
مدیریت سفارشهای 80 میلیارد تومانی
برهان درباره چالشهای اجرایی گفت: «در صندوق طلا، در برخی مقاطع حجم سفارشهای تجمیعی خرید به بیش از 80 میلیارد تومان و فروش به حدود 15 میلیارد تومان رسیده است. مدیریت همزمان این حجم سفارش در شرایط نوسانی، نیازمند کنترل دقیق ریسک و هماهنگی لحظهای است.»
میانگین معاملات 600 میلیارد تومانی
برهان میانگین ارزش معاملات روزانه صندوق را حدود 600 میلیارد تومان اعلام کرد و گفت: «صندوقهای سهامی مانند «نارنج» و سایر صندوقهای اهرمی نیز با تمرکز بر ترکیب صنایع متنوع، بازدهی متناسب با شرایط بازار ارائه دادهاند.»
حفظ فاصله قیمت صندوق با ارزش واقعی
برهان در پایان تاکید کرد: «تلاش این مجموعه بر این بوده که حتی در شرایط نوسان، فاصله قیمت هر صندوق با ارزش خالص دارایی (NAV) در کمترین مقدار ممکن باقی بماند. هدف این است که سرمایهگذار نه مجبور به خرید در حباب مثبت باشد و نه ناچار به فروش در تخفیف سنگین.«
گزارشهای بیشتر را در صفحه بورس بخوانید.
