به گزارش تجارت نیوز، حالا این سوال به‌وجود می‌آید که چه تفاوتی بین صندوق سهامی عادی و بخشی وجود دارد؟ در ادامه به بررسی این موضوع می‌پردازیم تا متوجه شویم مثلا صندوق بخشی فلزات یا صندوق بخشی شیمیایی چه تفاوتی با یک صندوق سهامی عادی دارند.
صندوق سهامی چیست؟
صندوق سهامی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس است که بیشتر دارایی خود را صرف خرید سهام شرکت‌های مختلف می‌کند. در واقع، این صندوق با پولی که از سرمایه‌گذاران جمع می‌کند، با توجه به شرایط و جزئیات بازار، در سهام شرکت‌های مختلف بورسی سرمایه‌گذاری می‌کند.
اگر کسی بخواهد در بورس سرمایه‌گذاری کند اما خودش زمان یا دانش کافی را نداشته باشد، می‌تواند با استفاده از صندوق سهامی، به صورت غیرمستقیم از رشد بازار سهام بهره‌مند شود.
صندوق بخشی چیست؟
صندوق بخشی در واقع یکی از انواع صندوق‌های سهامی محسوب می‌شود، با این تفاوت که تمرکز آن، فقط روی یک صنعت خاص است. در این صندوق، بیشتر دارایی‌ها صرف خرید سهام شرکت‌هایی می‌شود که در یک حوزه مشخص فعالیت دارند. برای مثال، یک صندوق بخشی شیمیایی، بخش زیادی از دارایی خود را در سهام شرکت‌های شیمیایی سرمایه‌گذاری می‌کند.
صندوق بخشی برای کسانی مناسب است که با استفاده از تحلیل و بررسی، به رشد یک صنعت خاص در آینده امیدوارند و می‌خواهند روی آن تمرکز کنند اما در عین حال ترجیح می‌دهند، مدیریت سرمایه‌شان در دست افراد متخصص باشد..
تفاوت در ترکیب دارایی
اصلی‌ترین تفاوت بین صندوق بخشی و صندوق سهامی، ترکیب دارایی آن‌ها است. صندوق بخشی باید حداقل 70 درصد از دارایی خود را در سهام شرکت‌های فعال در یک صنعت مشخص سرمایه‌گذاری کند. یعنی تمرکز آن فقط روی یک بخش از بازار است. در مقابل، صندوق سهامی هم باید حداقل 70 درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کند اما محدود به صنعت خاصی نیست و می‌تواند سهام شرکت‌های مختلف را از صنایع گوناگون، خریداری کند.
تفاوت در ریسک
میزان ریسک در صندوق‌های بخشی و صندوق‌های سهامی با هم متفاوت است. چون صندوق بخشی فقط روی یک صنعت خاص سرمایه‌گذاری می‌کند، ریسک بیشتری دارد. اگر آن صنعت دچار افت یا مشکل شود، کل عملکرد صندوق تحت تاثیر قرار می‌گیرد.
اما صندوق سهامی تنوع بیشتری در انتخاب سهام دارد و در صنایع مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند. به همین دلیل، اگر یک صنعت افت کند، ممکن است رشد صنایع دیگر باعث شود که ریسک کلی صندوق کمتر باشد.
به بیانی ساده‌تر، تمرکز بالا در صندوق بخشی باعث افزایش ریسک آن می‌شود اما پتانسیل بازدهی آن را هم بالاتر می‌برد.
تفاوت در بازدهی
با توجه به جزئیاتی که در ترکیب دارایی وجود دارد، بازدهی صندوق بخشی می‌تواند با بازدهی کلیت بازار سهام متفاوت باشد. مثلا ممکن است شاخص کل بورس در حال رشد باشد اما اگر صنعتی که صندوق بخشی روی آن تمرکز دارد دچار افت شده باشد، عملکرد این صندوق منفی شود. برعکس، اگر کلیت بازار در رکود باشد ولی یک صنعت خاص رشد کند، صندوق بخشی می‌تواند بازدهی بیشتری داشته باشد.
صندوق سهامی بخریم یا صندوق بخشی؟
انتخاب بین صندوق سهامی و بخشی، به میزان دانش سرمایه‌گذاری و دیدگاه افراد نسبت به آینده بازار و صنایع مختلف بستگی دارد. صندوق بخشی به دلیل تمرکز بالا و تنوع کمتر در سرمایه‌گذاری، ریسک بیشتری دارد و برای افرادی مناسب است که تجربه و توانایی تحلیل بازار و صنایع مختلف را داشته باشند.
اگر فردی به طور مشخص به آینده یک صنعت خاص مثل صنعت فلزات خوش‌بین است و می‌تواند جزئیات آن را به درستی بررسی کند، صندوق بخشی فلزات می‌تواند انتخاب مناسبی برای او باشد ولی اگر چنین تحلیل و اطمینانی وجود ندارد، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی که تنوع بیشتری دارند و ریسک آن‌ها متعادل‌تر است، گزینه‌ای منطقی‌تر خواهد بود.
بهترین صنعت و بهترین صندوق بخشی بازار کدام است؟
این‌که بهترین صنعت یا بهترین صندوق بخشی بازار کدام است، به شرایط بازار و چشم‌انداز آینده صنایع مختلف بستگی دارد. برای مثال ممکن است در یک دوره زمانی، با توجه به رشد قیمت‌های جهانی، صنعت شیمیایی مورد توجه قرار گیرد و در نتیجه صندوق بخشی شیمیایی عملکرد بهتری نسبت به سایر صندوق‌ها داشته باشد.
بنابراین باید دقت کنید که این موضوع همیشگی نیست و انتخاب بهترین صندوق بخشی نیاز به بررسی دوره‌ای صنایع مختلف دارد.
توجه به جزئیات، کلید یک سرمایه‌گذاری موفق!
در حال حاضر صندوق‌های سهامی و بخشی متنوعی در بورس فعالیت دارند. صندوق بخشی فلزات اساسی، صندوق بخشی شیمیایی، صندوق بخشی بانکی و صندوق بخشی سیمانی تنها چند نمونه از این ابزارهای مالی هستند. هرکدام از این صندوق‌ها، اگر در زمان مناسب و با توجه به شرایط بازار انتخاب شوند، می‌توانند بازدهی سرمایه‌گذاری را افزایش دهند. نکته مهم این است که با توجه به ویژگی‌ها و شرایط خودتان، صندوق سهامی یا بخشی را انتخاب و در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید.
