عملکرد دی‌ماه قند هکمتان از دو روی سکه تولید و فروش حکایت دارد؛ از یک سو درآمد و مبلغ فروش جهش قابل توجهی داشته و از سوی دیگر حجم تولید کاهش یافته است. مساله‌ای که نشان می‌دهد رشد درآمد بیش از آنکه محصول افزایش ظرفیت تولید باشد، ناشی از صعود شدید قیمت‌ها و فروش موجودی انبار است؛ موضوعی که در صورت تداوم می‌تواند به چالشی جدی برای پایداری سودسازی شرکت تبدیل شود. گفتنی‌ست تولید شکر در این شرکت 22 درصد افت کرده است.
ادامه ریزش سنگین شاخص‌ها، قفل شدن بازار در سمت عرضه و افت کم‌سابقه ارزش معاملات خرد، بورس تهران را وارد فاز جدیدی از رکود و بی‌اعتمادی کرده است. حالا در آستانه معاملات سه‌شنبه 7 بهمن 1404 نشانه‌ها از تداوم احتیاط و غلبه نگاه بدبینانه بر بازار حکایت دارد.
آذر 1404 برای غانیزان، ماهی بود که در آن رشد محسوس درآمد بیش از آنکه از افزایش پرقدرت تولید و فروش حجمی ناشی شود، حاصل رشد نرخ محصولات و تورم عمومی در بازار لبنیات بود. نکته مهم آن است که افزایش 19 درصدی اخیر قیمت شیر خام هنوز در این گزارش‌ها منعکس نشده و جهش درآمد شرکت فرآورده‌های دامی و لبنی دالاهو، محصول نرخ‌های قبلی و فضای تورمی بازار است؛ موضوعی که تصویر دقیقی از وابستگی درآمد غانیزان به قیمت‌ها ارائه می‌دهد.
تداوم ریزش شاخص‌ها و خروج سنگین پول حقیقی، دومین روز کاری هفته را برای بورس تهران به یکی از منفی‌ترین روزهای ماه‌های اخیر تبدیل کرد. در آستانه معاملات دوشنبه 6 بهمن 1404، نشانه‌ها از تداوم فضای احتیاط و غلبه ترس بر معاملات حکایت دارد؛ شرایطی که می‌تواند بازار سهام را همچنان در مسیر نزولی نگه دارد.
عملکرد کارخانجات قند قزوین در آذر ۱۴۰۴ تصویری پرچالش از این شرکت ترسیم می‌کند؛ جایی که افت سنگین تولید، به‌ویژه در محصولات اصلی، با رشد چشمگیر درآمد همزمان شده است. بررسی داده‌ها نشان می‌دهد، افزایش شدید قیمت شکر و مجوزهای جدید نرخ‌گذاری، بیش از بهبود عملیاتی، عامل اصلی رشد درآمد بوده است.
بورس تهران، هفته را با ریزش سنگین شاخص‌ها و خروج قابل توجه پول حقیقی آغاز کرد؛ افتی که بیش از هر عامل دیگری، تحت تاثیر تشدید ریسک‌های سیستماتیک و افزایش تقاضا برای نقدشدن رقم خورد. حالا بازار سهام در آستانه معاملات یکشنبه 5 بهمن 1404 همچنان با فضای احتیاط و نگرانی معامله‌گران روبه‌روست و چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن نزولی ارزیابی می‌شود.
بورس تهران هفته پایانی دی‌ماه را با بازدهی مثبت پشت سر گذاشت، اما شاخص کل در عبور از مقاومت مهم چهار میلیون و 500 هزار واحدی ناکام ماند. افزایش عرضه در نمادهای بزرگ و همزمان، فعال شدن تقاضا در سهام کوچک، مسیر بازار را دوگانه کرد؛ شرایطی که در کنار اخبار سیاسی آخر هفته، می‌تواند معاملات شنبه چهارم بهمن 1404 را به سمت تعادل و نوسان محدود سوق دهد.
بررسی و مقایسه بازدهی صندوق های سرمایه گذاری بورس در هفته پایانی دی نشان می‌دهد، صندوق «اعتبار سهام ایرانیان» در این هفته پربازده‌ترین صندوق بازار سرمایه از نظر دارایی بوده است.
بازدهی نمادهای بازار سهام در هفته پایانی دی ۱۴۰۴ بار دیگر تصویر دوگانه‌ای از معاملات بورس ایران ترسیم کرد. در این هفته، قصفها و نماد با رشدهای دو رقمی در صدر جدول بازدهی قرار گرفتند و همزمان گروهی دیگر با افت یکسان و قابل‌توجه، در فهرست کم‌بازده‌ترین‌ها جای گرفتند.
عملکرد گروه صنعتی بارز در آذر ۱۴۰۴ تصویری دوگانه از کارنامه شرکت ترسیم می‌کند. از یک سو تولید این شرکت با افت 22 درصدی نسبت به آذر پارسال مواجه شده و از سوی دیگر، فروش و درآمد، مسیر صعودی را طی کرده‌اند. داده‌های کدال نشان می‌دهد، جهش قیمت‌ها و رشد تناژ فروش، نقش پررنگی در ثبت درآمد بالاتر ایفا کرده است.
بازدهی بورس در هفته پایانی دی‌ماه مثبت بود، اما شاخص کل پشت سد 4.5 میلیون واحدی متوقف ماند. در حالی که سهم‌های بزرگ از اواسط هفته با فشار عرضه روبه‌رو شدند و اجازه عبور شاخص کل از این تراز را ندادند، سهم‌های کوچک‌تر میدان‌دار معاملات شدند و شاخص هم‌وزن بازدهی به‌مراتب بهتری ثبت کرد. جریان نقدینگی نیز در اغلب روزها به نفع بازار بود.
گزارش بانک مرکزی از عملکرد شبکه بانکی در 9 ماهه ابتدایی سال 1404 نشان می‌دهد حجم تسهیلات پرداختی بانک‌ها به هفت هزار و 449 همت رسیده است؛ رقمی که نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 47.2 درصدی را ثبت کرده است. بررسی ترکیب این تسهیلات بیانگر سهم بالاتر بنگاه‌های اقتصادی از منابع بانکی و تمرکز قابل توجه شبکه بانکی بر تامین سرمایه در گردش، به‌ویژه در بخش صنعت و معدن است.
مجتمع صنعتی آرتاویل تایر در آذر ۱۴۰۴ یکی از ضعیف‌ترین کارنامه‌های ماهانه خود را ثبت کرد؛ افت سنگین تولید، کاهش محسوس فروش و عقب‌نشینی درآمد، همگی در شرایطی رخ داده که شرکت در اطلاعیه کدالی، ریشه این وضعیت را «نبود کشش بازار» اعلام کرده است. این توضیح در حالی مطرح می‌شود که همزمان تایرسازان مجوز افزایش ۳۵ درصدی نرخ فروش را دریافت کرده‌اند؛ اتفاقی که پرسش‌های جدی‌تری درباره آینده تقاضا در بازار تایر ایجاد می‌کند.
بورس تهران روز سه‌شنبه در مسیری نامتوازن معامله شد؛ در حالی که سهم‌های کوچک با رشد قابل توجه، انرژی بازار را حفظ کردند، بزرگان بازار با فشار فروش روبرو شدند و شاخص کل را به زیر مقاومت تکنیکالی 4.5 میلیون واحد سوق دادند. با وجود کاهش ورود پول حقیقی نسبت به روزهای قبل، درگیری شاخص کل با این سطح ادامه دارد و صعود یا نزول نمادهای بزرگ به شکست این خط بستگی دارد.
بورس تهران در روز دوشنبه با تداوم ورود پول حقیقی و رشد حجم معاملات، توانست شاخص کل را به مرز 4.5 میلیون واحد نزدیک کند. اگرچه شدت رشد نسبت به یکشنبه کاهش یافت، اما حفظ تقاضا و ورود سرمایه نشان‌دهنده تمایل بازار به ادامه روند صعودی است. با رسیدن شاخص به مقاومت تکنیکالی 4.5 میلیون واحدی، انتظار می‌رود معاملات سه‌شنبه با درگیری در این سطح همراه باشد.
عملکرد شرکت نفت سپاهان در آذرماه ۱۴۰۴ ترکیبی از کاهش تولید و افت شدید فروش به‌عنوان جریان اصلی درآمدزایی شرکت بود. کاهش چشمگیر ۶۹ درصدی فروش «روغن پایه» و افت 25 درصدی در میزان فروش کل، سایه‌ای سنگین بر درآمدزایی شرکت انداخته است. این در حالیست که به‌تازگی مجوز افزایش نرخ فروش روغن موتور بنزینی برای این شرکت صادر شده است؛ حالا باید دید آیا با رشد قیمت‌ها، فروش شرکت نیز افزایش می‌یابد؟
بازار سهام در اولین روز معاملاتی هفته، با قدرت گرفتن خریداران و ورود چشمگیر 2.7 هزار میلیارد تومانی پول حقیقی، از فاز فروش خارج شد و توانست با رشد بیش از 1.8 درصدی شاخص کل، سهم‌های کوچک و متوسط را نیز به محدوده مثبت بکشاند. با تداوم این تقاضای قدرتمند، پیش‌بینی می‌شود روند مثبت در معاملات دوشنبه ادامه یابد.
بورس با عبور از هفته‌ای نامتوازن که البته با رشد شاخص کل همراه بود، روز یکشنبه را با احتیاط بیشتری آغاز می‌کند. با توجه به برخی سیگنال‌های سیاسی و تداوم محدودیت‌های اینترنتی، پیش‌بینی می‌شود بازار سهام، هفته معاملاتی پیش رو را در روندی محتاط آغاز کند.
بررسی عملکرد نفت ایرانول نشان می‌دهد، در حالی که شرکت در آذرماه امسال شاهد رشد قابل توجهی در درآمدزایی بوده، عملکرد تولید آن یک تصویر متضاد داشته است. کاهش چشمگیر تولید روغن پایه که به‌عنوان یکی از محصولات کلیدی شرکت محسوب می‌شود، یک هشدار جدی در عملکرد شرانل است.
