بورس تهران در روزهای گذشته با افت قابل توجه شاخص‌ها و کاهش شدید تقاضا مواجه شد. خروج پول از سهام به سمت صندوقهای طلا و اوراق بدهی، محدودیت‌های انرژی صنایع و فضای مبهم مذاکرات، معاملات سهام را به یکی از کم‌رمق‌ترین دوره‌های سال‌های اخیر رساند. در این شرایط، حقیقی‌ها ترجیح دادند در پناهگاه‌های امن‌تری سرمایه‌گذاری کنند.
بررسی و مقایسه بازدهی صندوق های سرمایه‌گذاری بورس در هفته سوم مرداد نشان می‌دهد، صندوق «توسعه سرمایه نیکی» در این هفته پربازده‌ترین صندوق بازار سرمایه از نظر دارایی بوده است.
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: بازار سرمایه، جای حرکت انتحاری نیست، در این بازار باید با تدبیر عمل کرد. همچنین خرید و فروش سهام عدالت به‌گونه‌ای خواهد بود که آسیبی متوجه حال سهام‌دار و کلیت بازار نشود.
یک تحلیلگر بازار سرمایه گفت: با وجود چهار برابر شدن نرخ ارز در پنج سال گذشته، شاخص کل بورس کمتر از ۳۰ درصد رشد کرده و بازار سهام عملاً بازنده مطلق سرمایه‌گذاری در اقتصاد ایران شده است.
بازار سهام در هفته سوم مرداد ۱۴۰۴ با نوسانات قابل‌توجه در بازدهی نمادهای بازار سهام همراه بود. در حالی که «شپارس» با رشد ۱۴ درصدی صدر جدول صعودی‌ها را از آن خود کرد، «های وب» با افت ۳۶ درصدی در قعر جدول بازدهی قرار گرفت. دیگر نمادهای پربازده و کم‌بازده نیز تغییرات محسوسی را ثبت کردند که تصویر متفاوتی از تحرکات بازار ارائه می‌دهد.
رئیس سازمان بورس گفت: هرچند مهلت برگزاری مجامع شرکت‌های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت تا ۳۱ تیر ماه بود، اما این شرکت‌ها با مشکلاتی همراه بودند که اکنون پیگیر اتمام برگزاری مجامع هستیم.
شرکت‌های بازار سرمایه صورت‌های مالی و اخبار مهم جدیدی را روی سامانه کدال منتشر کردند؛ از جمله، گزارش‌های سالیانه و جزئیات واریز سود سهامداران از طریق سجام.
سایه سیاست همچنان بر سر بازارها سنگینی می‌کند و اجازه رفتار منطقی را از سرمایه‌گذاران سلب کرده است. سومین هفته مردادماه نیز با همین شرایط سپری شد و نگرانی‌های سیاسی گاه هیجان فروش و گاه هیجان خرید را به بازارها تزریق کردند. در آخرین روز معاملاتی هفته نیز خبرهای نامساعدی درباره تحرکات سیاسی اروپایی‌ها پیرامون فعال‌سازی زودهنگام مکانیزم ماشه به گوش رسید و تلاطم تازه‌ای را در بازارها رقم زد. آیا قرار است مردادماه با همین روال آشفته و بدون استراتژی و چشم‌انداز به پایان برسد؟ یا آنکه می‌توان امیدوار بود بار دیگر آرامش به فضای سیاسی بازگردد تا اقتصاد و سرمایه‌گذاری از خطر نابودی نجات یابند؟ برای رسیدن به پاسخ این پرسش‌ها و پیش بینی بازارها در هفته پیش رو، با پادکست صدای بازار تجارت‌نیوز همراه شوید.
بازارها امروز در حالی معاملات را آغاز کردند که خبر ارسال نامه تروئیکای اروپایی به سازمان ملل و اعلام آمادگی برای فعال‌سازی مکانیزم ماشه، نگرانی فعالان و معامله‌گران را رقم زده بود. بر همین اساس، قیمت دلار با جامپ بلند 750 تومانی، در کانال 93 هزار تومانی بازگشایی شد. این روند در همراهی با اونس جهانی طلا که امروز صعودی بود، بازار طلا و سکه را در مسیر افزایشی قرار داد.
بورس تهران در هفته سوم مرداد ۱۴۰۴ یکی از تلخ‌ترین مقاطع خود را پشت سر گذاشت. در این هفته شاخص کل با افت ۳.۴۴ درصدی کانال 2.5 میلیون واحدی را از دست داد و شاخص هم‌وزن نیز ۲.۵۴ درصد عقب نشست. در حالی که نرخ بهره بالا و چالش‌های انرژی صنایع فشار مضاعفی بر بازار وارد کردند، ورود پرشتاب نقدینگی به صندوقهای طلا و افزایش بهای ارز و سکه، عملا بورس را به حاشیه راند. در این میان، نااطمینانی در فضای سیاسی مهمترین عامل بی‌اعتمادی و تداوم خروج سرمایه‌گذاران ارزیابی می‌شود.
درحالی که اطلاعیه تعطیلی ۵ روزه ایران خودرو در رسانه‌های مختلفی دست‌به‌دست شده است خبری از انتشار آن در سامانه کدال نیست و در این خصوص سازمان بورس اوراق بهادار توضیحاتی ارائه داد.
پایان بورس امروز در حالی رقم خورد که حجم و ارزش معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی در کف قرار گرفت و 92 درصد از نمادهای بازار سهام منفی شدند. تراز پول حقیقی نیز امروز منفی بود و غلبه فروشندگان، سرخپوشی دسته‌جمعی شاخص‌ها و نمادها را رقم زد. روندی که بازار سرمایه طی هفته‌های پذشته طی کرده، قیمت برخی از سهم‌ها را به سمت صفر سوق داده و همین امر منجر به تجمع اعتراضی سهامداران در مقابل وزارت اقتصاد شد.
با کاهش شدید شاخص‌های بورس و ادامه خروج نقدینگی از بازار سرمایه، جمعی از سهامداران امروز مقابل وزارت اقتصاد تجمع و اعتراض خود را به سیاست‌های دولت اعلام کردند. اعتراض سهامداران به وضعیت بورس در شرایطی صورت گرفته که قیمت سهام برخی شرکت‌ها به سمت صفر میل کرده است.
شرکت تولیدی کاشی تکسرام در چهارماهه نخست ۱۴۰۴ افت شدیدی را در تولید و فروش تجربه کرد؛ موضوعی که درآمد آن را نیز تحت فشار قرار داد. هرچند رشد نرخ فروش ناشی از تورم بخشی از این کاهش را جبران کرد، اما در نهایت درآمد کترام با افت همراه شد. این روند نشان می‌دهد که حتی افزایش قیمت‌ها هم نتوانسته اثر رکود تولید و فروش را به‌طور کامل پوشش دهد.
در حال حاضر ۹ صندوق اهرمی در بازار سرمایه ایران فعال هستند که ارزش خالص دارایی‌های آنها به حدود ۵۶ همت می‌رسد. میانگین ضریب اهرمی این صندوق‌ها معادل ۳ است که در ادبیات مالی به‌نوعی برابر با نسبت مارجین ۰.۷ در معاملات اعتباری کارگزاری‌ها تلقی می‌شود. به زبان ساده، این بدان معناست که تنها ۳۰ درصد از کل ارزش پرتفوی این صندوق‌ها از سرمایه واقعی تامین شده و ۷۰ درصد دیگر به صورت اهرمی و با استفاده از منابع اعتباری است.
سهم بیش از ۴۰درصدی صندوق های اهرمی از ای‌تی‌اف‌های بورسی زنگ خطری برای بورس تهران است. این نسبت در کشورهای توسعه‌یافته حدود یک‌درصد گزارش می‌شود. تورم‌های افسارگسیخته در کنار عدم نظارت صحیح، عامل اصلی رشد غیر استاندارد دارایی‌های صندوقهای اهرمی است. این موضوع تاکنون پیامدهای نامطلوبی را به همراه داشته است.
بر اساس گزارش مدیریت پژوهش سازمان بورس، از ابتدای سال تا پایان تیر ۱۴۰۴ ارزش تأمین مالی از بازار سرمایه با رشد ۴۱ درصدی نسبت به دوره مشابه پارسال، به حدود ۳,۹۹۸ هزار میلیارد ریال رسید.
شرکت‌های بازار سرمایه صورت‌های مالی و اخبار مهم جدیدی را روی سامانه کدال منتشر کردند؛ از جمله، گزارش‌های سالیانه و جزئیات واریز سود سهامداران از طریق سجام.
شرایط بازارهای مالی ایران در وضعیت پیچیده و متلاطمی قرار دارد که تحت تاثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و تحریم‌های بین‌المللی ایجاد شده است. تورم بالا، نوسانات نرخ ارز، سیاست‌های دولت و تغییرات در اقتصاد کلان، همگی بر عملکرد بازارهای بورس، طلا، ارز و مسکن تاثیرگذارند. شناخت دقیق وضعیت هر یک از این بازارها برای سرمایه گذاری هوشمندانه و مدیریت ریسک اهمیت بالایی دارد. برزو حق‌شناس، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز با اشاره به وضعیت فعلی اقتصاد و بازارها تاکید کرد: «تا زمان تعیین تکلیف ریسک‌های سیاسی از جمله احتمال فعال شدن مکانیسم ماشه و مذاکرات با آمریکا، سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های کوتاه‌مدت در پیش بگیرند و اولویت خود را حفظ سرمایه و بقا قرار دهند.» او در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز به این سوال پاسخ داده که صاحبان نقدینگی در شرایط فعلی باید در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنند.
بازارها امروز در نبود خبرها و سیگنال‌های سیاسی و اقتصادی مثبت یا منفی، رمق چندانی نداشتند. قیمت دلار که روز گذشته با رشدی پرشتاب خود را به کانال 93 هزار تومانی رسانده بود، امروز در کانال 92 هزار تومانی بازگشایی شد و با وجود تقلای بسیار موفق نشد از مرز بگذرد. به این ترتیب، دلار در معاملات نقدی امروز روی قیمت 92 هزار و 450 تومان بسته شد.
