صاحب‌نظران اقتصادی معتقدند که بورس و بازار سرمایه دماسنج اقتصاد و آیینه پویایی فعالیت‌های اقتصادی کشور است. فضایی که با ایجاد بستر تامین مالی می‌تواند پشتوانه‌ای مهم و مستحکم برای بخش‌های تولید و تجارت کشور باشد. میثم ظهوریان، عضو کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز تاکید کرد: «بازار سرمایه به عنوان یک منبع مهم تأمین مالی، می‌تواند نقش بسزایی در حمایت از تولید و ایجاد اشتغال ایفا کند.»
بازار سرمایه ایران برخلاف بسیاری از بورس‌های جهانی، به انتشار آمار تورم واکنشی منسجم و تحلیل‌محور نشان نمی‌دهد و رفتار آن عمدتاً تحت تأثیر عوامل غیراقتصادی، نوسانات ارز و ضعف سواد مالی قرار دارد. بررسی‌ها نشان می‌دهد همبستگی بین نرخ تورم و بازدهی بورس طی یک سال گذشته، ضعیف و آماری غیرمعنادار بوده است؛ موضوعی که حکایت از نبود اعتماد به داده‌های اقتصادی و فقدان تحلیل سیستماتیک در میان فعالان بازار دارد و می‌تواند پیامدهایی جدی برای کارایی، شفافیت و جذب سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در بازار سرمایه به همراه داشته باشد.
سید نجیب حسینی، عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس شورای اسلامی گفت: چنانچه در مسیر بهبود بازار سرمایه، به اصلاح قوانین یا تدوین قوانین جدید نیازی احساس شود، مجلس آماده است با فوریت و در صورت نداشتن بار مالی، در جهت تصویب این اصلاحات گام بردارد.
در حالی که بازار سرمایه در بهار ۱۴۰۴ روزهای پرتلاطمی را پشت سر گذاشت، آمارها نشان می‌دهد ارزش خریدهای خرد سهام در این سه ماه به حدود ۱۷.۵ هزار میلیارد تومان رسیده است؛ رقمی که بخش قابل توجهی از آن پس از افشای نامه خودروسازان در خردادماه محقق شده است.
سرمایه‌گذاری موفق در بازار سهام مستلزم اتخاذ یک رویکرد جامع است که بتواند تعادل میان تحلیل مالی، شناخت روندهای صنعت و درک روانشناسی بازار را برقرار کند. در این مسیر، توجه به چند عامل کلیدی می‌تواند مسیر سرمایه‌گذاران را روشن‌تر کند.
بازار سرمایه ایران به دلیل وابستگی عمیق به سیاست‌های دولتی و تحولات بین‌المللی، با هر رویداد سیاسی دچار نوسانات چشمگیر می‌شود. این حساسیت ریشه در ساختار اقتصادی متمرکز و تأثیرپذیری شدید از تصمیمات سیاسی دارد. در همین راستا، مهدی سوری، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز اظهار کرد: «تصمیمات سیاسی ناگهانی که سودآوری صنایع را هدف قرار می‌دهند، سرمایه‌گذاران را از بازار سرمایه فراری می‌دهند و انگیزه تولید را نابود می‌کنند.»
طبق اعلام سازمان بورس، ارزش بازار اوراق بهادار به مرز 200 میلیارد دلار رسیده، اما این رشد در کنار پتانسیل‌های بازار، با چالش‌های ارزی و شکنندگی اقتصادی همراه است. در این بین بررسی ارزش بازارهای مختلف اعم از سهام، بدهی و ETFها حاکی از تغییر رفتار سرمایه‌گذاران است. بهروز خدارحمی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز توضیح داد: «رسیدن ارزش بازار به ۲۰۰ میلیارد دلار نشانه توسعه ظاهری است، اما پایداری این رشد به حل چالش‌های ارزی و اصلاح ساختارهای اقتصادی بستگی دارد. اگر نرخ دلار غیررسمی را مبنای محاسبه قرار دهیم، این رقم معنای دیگری پیدا می‌کند.»
یکی از مهم‌ترین چالش‌هایی که در حال حاضر بازار سرمایه و اقتصاد ایران را تهدید می‌کند، مساله ناترازی انرژی است. با نزدیک شدن به فصل تاسبتان، این ناترازی به‌ویژه در دو حوزه برق و آب نمود بیشتری پیدا می‌کند.
بازار سرمایه با اخبار مثبت مذاکرات رشد را تجربه‌کرده و حالا به مرحله‌‌‌‌‌‌‌ای رسیده که برای ادامه رشد به‌اتفاق واقعی و حصول نتیجه نیاز دارد. از نگاه من، صنایعی مانند خودروسازی، بانک، انرژی و حتی صنعت غذایی در صدر انتفاع از نتایج مثبت مذاکرات هسته‌ای قرار دارند.
دبیرکل کانون کارگزاران بورس گفت: پس از اتفاقات اخیر رخ داده پیرامون سهام خودروسازان در بازار سرمایه که شاخص کل نیز تحت تاثیر قرار گرفت، سازمان بورس پیگیر پرداخت خسارات افراد متضرر از توقف دو نماد خودروسازی است.
پدرام روتیها، کارشناس بازار سرمایه به ارزیابی بورس دوشنبه پرداخت و گفت: اتفاقات روز یکشنبه اثرگذاری قابل‌توجهی بر روند بازار داشته‌‌‌‌‌اند. در آن روز شرکت ایران‌خودرو اقدام به افشای اطلاعاتی کرد که بر مبنای آن، بر اساس‌نامه‌‌‌‌‌ای با محتوایی نسبتا مبهم، اعلام‌شده بود سران سه قوه بر واگذاری سهام تودلی خودروسازها تاکید کرده‌‌‌‌‌اند.
شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس با مشاوره شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس موفق به دریافت موافقت اصولی انتشار اوراق اجاره به مبلغ ۱۲۰.۰۰۰ میلیارد ریال (طی ۳ مرحله و هر مرحله ۴۰.۰۰۰ میلیارد ریال) با نرخ ۲۳ درصد، با سررسید۴ ساله، نرخ ۲۳ درصد و مواعد پرداخت سود ۳ ماه یکبار شد.
ارزش سفارش‌های خرید که در مرحله پیش‌‌‌‌‌‌گشایش به بیش از ۱۹هزار میلیارد‌تومان رسید، نشانه‌‌‌‌‌‌ای از بازگشت اعتماد نسبی به بازار پس از دریافت پیام‌‌‌‌‌‌های مثبت از مذاکرات بود. به‌نظر می‌رسد امید به‌دستیابی به توافق یا دست‌‌‌‌‌‌کم حفظ روند گفت‌وگوها، موتور محرک ورود نقدینگی جدید به بورس شده‌است.
بیش از دو ماه از استیضاح وزیر اقتصاد می‌گذرد و بازار سرمایه همچنان در سایه بلاتکلیفی دست‌وپا می‌زند. نبود سکاندار در وزارت اقتصاد، بورس را به گرداب نوسانات و بی‌اعتمادی کشانده و سرمایه‌گذاران را در انتظار تصمیم‌های کلان اقتصادی سرگردان کرده است. با این حال اما فردین آقابزرگی، کارشناس بازار سرمایه، نظر متفاوتی دارد. او در گفت‌وگو با تجارت‌نیوز تاکید کرده است که متغیرهای کلان اقتصادی کشور بسیار مشخص‌تر و نمایان‌تر از آن است که انتظار برود با جابه‌جایی یک وزیر دچار دگرگونی شگرفی شود. به این ترتیب، آقابزرگی معتقد است، بلاتکلیفی وزارت اقتصاد خوشایند نیست، اما خللی هم ایجاد نمی‌کند.
داده‌های آماری مدیریت نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار نشان می‌دهد: در ۲۲ اردیبهشت امسال، ۴ همت پول سرمایه‌گذاران حقیقی به بازار سهام وارد شد. به این ترتیب بالاترین رکورد ورود پول سهامداران حقیقی در ۱۳ ماه گذشته به ثبت رسید.
گزارش مدیریت پژوهش، توسعه و مطالعات اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار نشان می‌دهد؛ میانگین نسبت قیمت به درآمد بازار سهام(P/E)، در فروردین امسال به عدد ۷.۴ رسیده است.
بر اساس آمارهای سازمان بورس، در پایان فروردین ماه سال جاری تعداد نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه به ۱۲۱۶ نهاد رسیده که نشان دهنده اضافه شدن ۱۳۱ نهاد مالی به بازار سرمایه در سال ۱۴۰۳ است.
