بازدهی منفی بورس در هفته گذشته گویای آن است که بازار مذکور تا چه میزان متاثر از ریسک‌ها و شوک‌های بیرونی می‌تواند تغییر مسیر دهد. بررسی رفتار معامله‌گران طی روزهای اخیر نیز نشان می‌دهد که در برخی روزها صندوق‌های درآمد ثابت میزبان خوبی برای پول‌های سرگردان شدند؛ استراتژی‌ای که از تردید سرمایه‌گذاران خبر می‌دهد. «بورس‌هراسی» در حالی میان سرمایه‌گذاران موج می‌زند که متهم اصلی وضعیت مذکور، «عدم قطعیت‌های حاکم برشرایط متغیرهای اثرگذار»، نمی‌گذارد چشمانداز روشنی در این بازار ترسیم شود.
به لحاظ فنی، شاخص اصلی بورس تهران پس از ثبت قله 19دی‌‌‌‌‌‌‌ماه سال‌جاری و عقب‌نشینی از مرز 3میلیون واحد روندی رنج‌‌‌‌‌‌‌گونه را دنبال کرده‌است. سقف این روند، محدوده 2میلیون و 850هزار واحد و کف آن محدوده 2میلیون و 730هزار واحد است.
اگرچه رشد بازار در هفته‌‌‌‌‌های آینده ممکن است تحت‌تاثیر این تحولات کُندتر از آنچه انتظار می‌رود باشد، مولفه‌‌‌‌‌های بنیادی چون تغییرات مدیریتی در شرکت‌های بزرگ و تاثیر مثبت نرخ ارز می‌تواند چشمانداز مثبتی برای بازار به همراه داشته باشد. با این حال، پیش‌‌‌‌‌بینی‌‌‌‌‌ها نشان می‌دهند در صورتی که ریسک‌های سیستماتیک کاهش یابد و دیدگاه‌‌‌‌‌های مناسب در راستای حمایت از بازار اتخاذ شود، می‌توان امیدوار به رشد بلندمدت بازار سرمایه بود.
داده‌های آماری گزارش مدیریت پژوهش، توسعه و مطالعات اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار، نشان می‌دهد؛ مجموع کل ارزش بازار اوراق بهادار از ۹۹،۰۳۳،۷۳۰ میلیارد ریال در بهمن پارسال به ۱۲۱،۰۵۳،۸۸۲ میلیارد ریال در بهمن ماه امسال رسید.
عبدالناصر همتی از ابتدای تصدی وزارت اقتصاد، بارها بر لزوم حمایت از بازار سرمایه تاکید کرد و تلاش داشت با اجرای سیاستهای مختلف، اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش دهد. او در سخنرانی‌‌‌های خود بورس را یکی از ارکان اصلی تامین مالی اقتصاد معرفی کرد و بر ضرورت تقویت آن از طریق سیاستهای پولی و مالی تاکید داشت.
بازار در فضایی کاملا مبهم قرارگرفته و از طرفی هم با تشدید تحریم‌ها، تورم، کسری‌بودجه سال‌آینده، فعال‌‌‌‌‌شدن مکانیزم ماشه و... مواجه است. حال به این موضوعات استیضاح وزیر اقتصاد هم اضافه شد. بازار با توجه به شرایط، صبر خواهد که گزینه‌‌‌‌‌های پیشنهادی برای سکانداری اقتصاد چه کسانی خواهند بود!
عبدالناصر همتی در ۳۱ مرداد امسال بر کرسی وزارت اقتصاد نشسته بود و در آن روز، شاخص‌کل در سطح ۲میلیون و ۳۷هزار‌واحدی قرار داشت و در معاملات دیروز نیز که آخرین روز صدارت وی در وزارت اقتصاد بود؛ شاخص‌کل در سطح ۲میلیون و ۸۷۰هزار‌واحدی قرارگرفت و به‌این‌ترتیب در زمان مسوولیت همتی در وزارت اقتصاد، بازدهی ۴۱درصدی در نماگر اصلی بازار سهام به‌ثبت رسید.
. با توجه به بازگشت ارزش معاملات خرد به بالای ۱۰ همت و خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت انتظار می‌رود نقدینگی به سوی سهم‌های ارزنده سوق پیدا کند. اما باید در نظر داشت که اخبار تجدید ارزیابی خودروساز‌ها باعث رشد موقت بازار شده و هیجان مقطعی ایجاد می‌کند و برای تداوم روند صعودی بازار نیاز به ثبات مسائل سیاسی و اقتصادی و پارامتر‌های بنیادی قوی‌تری است.
سیاوش وکیلی، کارشناس بازار سرمایه،گفت: واقعیت این است که اگر به وضع اقتصادی کشور نگاه کنیم، باید عملکرد مثبت یا منفی وزیر اقتصاد را در چارچوب عواملی که در اختیار او بوده ارزیابی کنیم. عمده مسائلی که در بازار به ویژه بازار سرمایه مطرح است و بر وضعیت اقتصاد کشور نیز تأثیرگذار است، شامل نرخ بهره، نرخ ارز و مشکلات فروش شرکت‌هاست که این مورد هم عمدتا ناشی از دو عامل مورد اشاره و همین طور تحریم‌های اقتصادی است.
بررسی بازدهی بازارها از ابتدای سال نشان می‌دهد هر گرم طلای ۱۸عیار از ابتدای سال رشد بیش از ۱۰۰درصدی را تجربه کرده و پرچمدار کسب بازدهی در میان بازارهای موازی لقب گرفته است. از سویی خبر مثبتی از ناحیه وضعیت سیاسی خارجی کشور شنیده نمی‌شود.
حجت‌الله صیدی در همایش «چشمانداز اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۴» ضمن اشاره به وظایف سازمان بورس و اوراق بهادار، از برنامه این نهاد برای افزایش عرضه شرکت‌ها در سال آینده خبر داد.
در مجموع معاملات دو روز اخیر معاملاتی بورس تهران 2 هزار و 873 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد و میانگین روزانه خروج پول حقیقی هزار و 436 میلیارد تومان بود.
رئیس پلیس امنیت اقتصادی فراجا از رسیدگی به پرونده جابه‌جایی سهام بالغ بر هزار میلیارد تومانی یک فرد خبر داد و تاکید کرد که پلیس برای برقراری نظم و انضباط اقتصادی در کنار سازمان بورس و اوراق بهادار است.
در ٢ هفته گذشته، روند تحرک شاخص بورس های عربی کم نوسان اما عمدتا کاهشی بود. از بین ٧ بورسی که قرمز رنگ بودند، بورس‌های عمان و فلسطین بیش از ١ درصد، ابوظبی ١ درصد و بورس‌های عربستان، کویت، لبنان و قطر کمتر از ١ درصد افت کردند.
