صندوق های طلا در هفته دوم آذر جهشی کمسابقه را پشت سر گذاشتند و تمامی نمادهای این گروه بازدهی مثبت ثبت کردند. همزمان، دلار در طول هفته، حدود پنج درصد رشد داشت و طلای 18 عیار هم با افزایش 6.8 درصدی همراه شد؛ همراهی این دو فاکتور مهم، مسیر صعودی صندوقها را تقویت کرد تا صندوق های طلای بازار سرمایه در رالی با بازار فیزیکی، برنده شوند!
صندوق های ارزی میتوانند بهعنوان ابزاری جدید در بازار سرمایه، فرصتی برای تنوع سرمایهگذاری و کاهش ریسکهای ارزی فراهم کنند. این صندوقها با ارائه ساختاری شفاف و قانونی، به سرمایهگذاران بازار ارز اطمینان بیشتری میدهند و میتوانند جذابیت بیشتری در شرایط پرریسک ایجاد کنند. همایون دارابی، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با تجارتنیوز با تشبیه بازار سرمایه به یک «میدان مرکزی» در اقتصاد، بر لزوم اتصال بازارهای سنتی مانند ارز و طلا به این بازار برای گسترش و تعمیق آن تاکید کرد.
بحران انرژی و قطعی مکرر گاز در ایران، بهویژه در فصول سرد، آثار منفی زیادی بر صنایعی نظیر فولاد، پتروشیمی و سیمانیها و به تبع آن بازار سرمایه دارد. وحید یعقوبی، معاون اجرایی صنعت فولاد گفته است که محدودیتهای تخصیص گاز فولادسازان از ابتدای آذر اعمال شده و بسته به استان و شرکتهای مختلف، از 30 تا 50 درصدی محدودیت در سهمیه گاز مصرفی اعمال شده است. در همین راستا، بهمن فلاح، کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگو با تجارتنیوز تاکید کرده است که قطعی گاز در فصول سرد سال منجر به تحمیل زیان به صنایع فولادی و پتروشیمی میشود. او همچنین عنوان کرده است که در چنین شرایطی سهام پالایشی و بانکی همچنان جذاب هستند.
محمود گودرزی، مدیرعامل بورس تهران در نخستین همایش بورسهای اوراق بهادار در عصر رمزارزها که امروز در چهارمین روز از هفته بازار سرمایه در حال برگزاری است، رسالت اصلی مدیران بازار سرمایه را «حفظ ثبات و اعتماد سرمایهگذاران» دانست. او همچنین تاکید کرد که ذائقه فعالان بازار سرمایه و بازار رمزارزها، ایجاب میکند صندوقهای رمزارزی نیز به کلاسهای دارایی اضافه شوند.
در شرایط کنونی بازار سرمایه، سرمایهگذاران به دنبال فرصتهای مناسب برای رشد هستند. با توجه به تحولات اقتصادی و سیاسی، سوال اینجاست که کدام صنایع و گروهها در میانمدت و بلندمدت پتانسیل بیشتری برای بازدهی دارند و چه عواملی میتوانند بر آینده بازار تاثیر بگذارند؟ نوید قدوسی، کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگو با تجارتنیوز اظهار کرده است که گزارشهای خوب شرکتها به دلیل رشد نرخهای فروش و کاهش ریسکهای سیاسی، فرصتهایی برای رشد بازار سرمایه فراهم میآورد. همچنین، قدوسی بر اهمیت انتخاب دقیق سهام و گروهها در این مسیر تاکید کرد.
صندوقهای رمزارزی به زودی وارد بورس تهران خواهند شد. امیرعلی امیرباقری، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با تجارتنیوز، به تحلیل ساختار و مکانیزم قیمتگذاری این صندوقها پرداخته و از مزایای آنها همچون بهبود امنیت و شفافیت قانونی برای سرمایهگذاران صحبت کرده است. این اقدام میتواند بستر امن و قانونی برای حضور سرمایهگذاران در بازار رمزارزها فراهم و ابزار تازه سرمایهگذاری را در اختیار بازار سرمایه قرار دهد.
بورس تهران این روزها یکی از ارزانترین بازارهای سهام جهان است؛ جایی که P/E برخی صنایع به زیر ۳ رسیده و تحلیلگران بینالمللی آن را «حراج قرن» مینامند. اما سایه سنگین ریسکهای سیستماتیک، تحریم، تنش ژئوپلیتیک و نبود سازوکار ساده برای سرمایهگذار خارجی، این ویترین طلایی را قفل کرده است. پیام الیاس کردی، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با تجارتنیوز تاکید کرد که بورس ایران در حال حاضر یکی از ارزانترین و ارزندهترین بازارهای سهام جهان است، اما سایه سنگین ریسکهای سیستماتیک، رتبه اعتباری پایین و نبود زیرساخت برای سرمایهگذاری خارجی، مانع اصلی جذب سرمایه و سود دلاری 40 تا 80 درصدی این بازار شده است.
یک کارشناس اقتصادی معتقد است که در وضعیت تعلیق اقتصاد ایران پس از جنگ 12 روزه، بنگاهها تصمیمات خود را به تعویق میاندازند و وارد فاز خفتگی میشوند. بنابراین تا زمانی که نااطمینانیهای سیاسی از روی میز برداشته نشوند، بازار سرمایه به اهداف مطلوب دسترسی پیدا نخواهد کرد.
بازار سرمایه طی ماههای اخیر شاهد تغییرات قابل توجهی بوده و رشد و نزولهای بسیاری را تجربه کرده است. هفته گذشته نیز این بازار در مسیر اصلاحی قرار داشت و از ابتدای هفته جاری توانست بخشی از ریزشهای گذشته را جبران کند. اما مسیر پیش روی بورس طی ماههای آینده چگونه خواهد بود؟ احسان رضاپور، کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگو با تجارتنیوز پیشبینی کرده است که بورس تا پایان سال جاری میتواند رشد حدود 20 درصدی را تجربه کند. با این حال، رضاپور تاکید کرده که این پیشبینی به شدت به شرایط سیاسی و امنیتی کشور وابسته است و هر گونه تحولات منفی در این زمینه میتواند ریسکهایی برای بازار ایجاد کند.
با انتشار گزارشهای مالی 6 ماهه و مهرماه شرکتها، تصویر دقیقتری از وضعیت عملکرد و سودآوری بنگاهها در اقتصاد کشور به دست آمده است. این دادهها امکان تحلیل روندهای کوتاهمدت و بلندمدت شرکتها و بررسی چشمانداز سرمایهگذاری را فراهم میکند و نقش مهمی در تصمیمگیریهای اقتصادی و مالی ایفا میکند. تجارتنیوز در گفتوگو با پنج تن از کارشناسان بازار سرمایه، وضعیت این گزارشها و آینده سرمایهگذاری در صنایع مختلف را بررسی کرده و پرسیده است که پرسودترین سهام بورس در نیمه دوم سال کدامند.
بورس در نیمه اول سال ۱۴۰۴ با نوسانات شدید همراه بود؛ رشد فروش در برخی صنایع دیده شد، اما چالشهای اقتصادی و تورم هم به بازار فشار آورد. پیشبینی کارشناسان از نیمه دوم سال، بهبود بازدهی با تکیه بر ثبات بازار را نشان میدهد، هرچند بیثباتی سیاسی و اقتصادی همچنان تهدیدکننده است. آراد پورکار، کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگو با تجارتنیوز به بررسی عملکرد صنایع بورسی در ۶ ماهه نخست و پیشبینی روند بازار در نیمه دوم سال پرداخته است. او با اشاره به نگرانیهای موجود در خصوص تنشهای منطقهای، عملکرد مثبت بازار سرمایه را فراتر از انتظارات توصیف کرده است.
بازارهای مالی ایران این روزها تحت تاثیر اخبار سیاسی، روزهای پرنوسانی را پشت سر میگذارند و معاملهگران در حالت انتظار و سردرگمی به سر میبرند. آراد پورکار، کارشناس بازارهای مالی در گفتوگو با تجارتنیوز با اشاره به شرایط فعلی بازار سرمایه و نقش تحریمها و مکانیسم ماشه به عنوان مهمترین عوامل محرک بازارها، توصیه کرده است که سرمایهگذاران در مقطع کنونی ترکیبی از سهام، صندوقهای طلا و ابزارهای درآمد ثابت را در سبد سرمایه گذاری خود داشته باشند تا ریسک سرمایهگذاری به شکل متوازن مدیریت شود.
قیمت دلار از مرز ۱۰۷ هزار تومان عبور کرده و طلای ۱۸ عیار به محدوده ۱۰ میلیون تومان رسیده است؛ به اصطلاح تحلیلگران اقتصادی بازارها در حال سقفزنی هستند. همزمانی رشد قیمت اونس جهانی طلا با تشدید ریسکهای سیاسی، سیگنالهای پرقدرتی به بازارها داده و چشمانداز روشنی برای کاهش دوباره قیمتها ترسیم نمیکند. در چنین شرایطی سوال اصلی سرمایهگذاران این است که کدام بازار برای سرمایهگذاری امنتر و سودآورتر است؟ هاتف شاملو کارشناس اقتصادی در گفتوگو با تجارتنیوز چشمانداز بازارها را در نیمه دوم امسال بررسی و بهترین گزینه سرمایهگذاری در 6 ماه آینده را معرفی کرده است.
سرمایهگذاران در شرایط پرنوسان کنونی بورس ایران، با این پرسش کلیدی مواجهاند که آیا باید با دید کوتاهمدت و نوسانگیری وارد بازار شوند یا استراتژی بلندمدت را برگزینند. کدام صنایع بورسی برای سرمایهگذاری جذابتر هستند و بهتر است در شرایط فعلی پول را به سمت کدام سهم برد؟ حسین مریدسادات، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با تجارتنیوز به این پرسشها پاسخ داده است.
بورس تهران از خردادماه امسال تا امروز با افتی کمسابقه روبهرو شده است. شاخص کل با سقوطی 26 درصدی از سه میلیون و 252 هزار واحد به دو میلیون و 430 هزار واحد رسیده و خروج 61 هزار میلیارد تومان پول از سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی زنگ خطر بزرگی برای سرمایهگذاران به صدا درآورده است. این در حالی است که نقدینگی به سمت داراییهای امن مانند طلا و صندوقهای درآمد ثابت حرکت کرده است.
آمار مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایه گذاری سازمان بورس نشان میدهد بازده صندوقهای مبتنی بر کالا (زعفران، طلا، انرژی)، صندوقهای با درآمد ثابت و صندوقدرصندوقها در بازه یکم تا ۳۱ مرداد ۱۴۰۴ مثبت بوده و بین ۱.۵ تا ۶.۱ درصد بازده ماهانه ثبت کردهاند.
بازار سهام پس از جنگ ۱۲ روزه با اسرائیل، با موج شدیدی از خروج نقدینگی مواجه شد؛ موضوعی که در کنار ابهامات سیاسی داخلی، جذابیت بورس را برای بسیاری از سرمایهگذاران کاهش داده است. با این حال، رسیدن سهام برخی نمادها به کفهای قیمتی، دوباره بحث زمان مناسب خرید را به میان آورده است. حسین مریدسادات، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با تجارتنیوز با اشاره به ارزندگی بازار سهام در شرایط فعلی، تاکید کرده است که با این حال صبور بودن و پرهیز از عجله هنوز اهمیت زیادی دارد. اما بهترین سهام برای خرید در شرایط اضطراری فعلی چیست؟
شرایط بازارهای مالی ایران در وضعیت پیچیده و متلاطمی قرار دارد که تحت تاثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و تحریمهای بینالمللی ایجاد شده است. تورم بالا، نوسانات نرخ ارز، سیاستهای دولت و تغییرات در اقتصاد کلان، همگی بر عملکرد بازارهای بورس، طلا، ارز و مسکن تاثیرگذارند. شناخت دقیق وضعیت هر یک از این بازارها برای سرمایه گذاری هوشمندانه و مدیریت ریسک اهمیت بالایی دارد. برزو حقشناس، کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگو با تجارتنیوز با اشاره به وضعیت فعلی اقتصاد و بازارها تاکید کرد: «تا زمان تعیین تکلیف ریسکهای سیاسی از جمله احتمال فعال شدن مکانیسم ماشه و مذاکرات با آمریکا، سرمایهگذاران باید استراتژیهای کوتاهمدت در پیش بگیرند و اولویت خود را حفظ سرمایه و بقا قرار دهند.» او در گفتوگو با تجارتنیوز به این سوال پاسخ داده که صاحبان نقدینگی در شرایط فعلی باید در کدام بازار سرمایهگذاری کنند.
طبق اطلاعات و دادههای مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایه گذاری بورس و اوراق بهادار، در بازه هشتم تا ۱۵ خرداد ۱۴۰۴، بازده ۴ ابزار سرمایهگذاری بورس، شامل: صندوقهای «طلا، صندوق در صندوقها، صندوقهای سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت و صندوق انرژی» مثبت شد.
طبق اعلام مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری و اداره تحلیلهای اقتصادی و ریسک سازمان بورس و اوراق بهادار،در بازه زمانی ۱۸ تا ۲۵ تیر ۱۴۰۴، بازده تمام ابزارهای سرمایه گذاری بورسی مثبت بوده است.
