از سیر تا پیاز عرضه اولیه امروز

پانیذ نوربخش: «اوان» پس از به پرداخت ملت دومین نمادی است که در سال جاری در بازار سهام عرضه اولیه می‌شود. در این عرضه اولیه حداکثر سهامی که هر کد آنلاین می‌تواند خریداری نماید 450 سهم است که در دامنه قیمتی 3400 تا 3470 ریالی قابل خرید خواهد بود. بر این اساس حداکثر مبلغ مورد نیاز امروز سهام‌داران برای خرید سهام اوان حدود 160 هزار تومان است.

به گزارش تجارت‌نیوز ، امروز قرار است 10 درصد سهام شرکت مبین وان کیش -10 میلیون سهم- در بازار دوم فرابورس برای اولین بار عرضه شود. متعهد عرضه و خرید شرکت مشاور سرمایه‌گذاری دیده‌گان نوین و سقف تعهد خرید 50 درصد است.

در حوزه خدمات ارزش‌افزوده رقباي مبين وان ٤ شركت همكاران راه‌پویان همتا، تله پرومو، فناپ و پرديس اول كيش هستند.

در سال ١٣٩٥ اين شركت موفق به راه‌اندازی ٤٥ سرويس جديد در حوزه‌های پيامكي، اپليكيشن و IVR شده و راه‌اندازی بيش از ٤٠ سرويس جديد در حوزه‌های يادشده نيز از برنامه‌هاي سال 96 این شرکت است.

از بين تفاهم‌هاي جديد در حوزه توسعه برنامه كاربردي تلفن همراه، ٣ تفاهم‌نامه داخلي بوده كه نتيجه تحقيقات بازار و شناسايي فعالان صنعت اپليكيشن خارج از حوزه ارزش‌افزوده است.

این شرکت نسبتا کوچک با سرمایه 100 میلیارد ریالی در گروه اطلاعات و ارتباطات دسته‌بندی شده است و اگرچه در حوزه فعالیت با سایر هم‌گروهی‌هایش متفاوت می‌نماید، اما تا حدودی شبیه به «اپرداز» است.

صورت‌های مالی

با توجه به این عرضه، نگاهی گذرا به آخرین گزارش صورت‌های مالی این شرکت می‌اندازیم. بر اساس گزارش عملکرد 3 ماهه، در بخش دارایی‌های جاری شرکت، بیشترین سهم مربوط به دریافتنی‌های تجاری و در بخش بدهی‌های جاری مربوط به پرداختنی‌های غیرتجاری است. این دو قسمت نسبت به سال مالی گذشته به ترتیب رشد 6 و 21 درصدی داشته و سهم به ترتیب 36 و 46 درصدی از کل دارایی و بدهی‌های شرکت داشته‌اند.

با توجه به سرمایه و حقوق صاحبان سهام، ارزش دفتری هر سهم این شرکت در 3 ماهه 1396 به 1220 ریال رسیده است. همچنین سود خالص شرکت در 3 ماهه سال جاری به 14 میلیارد و 455 میلیون ریال اعلام شده است.

در مجمع عمومی سالیانه صاحبان سهام شرکت مبین وان کیش برای سال مالی منتهی به 30 اسفند 1395 که در اواسط اردیبهشت سال جاری برگزار شد سود 500 ریالی میان سهام‌داران شرکت تقسیم شد.

این شرکت پیش‌بینی کرده در سال 1396 سود هر سهم به 533 ریال برسد و در عملکرد 3 ماهه با ساختن سود 145 ریالی توانسته 27 درصد این پیش‌بینی را محقق سازد.

گفتنی است اطلاعات اولین پیش‌بینی با پیش‌بینی 3 ماهه از نظر EPS کاملا منطبق بوده و تغییری نکرده است. البته اجزای تشکیل دهنده سود دارای تغییرات جزیی بوده که حاصل گذشت زمان و تحقق واقعیت بوده است.

عملکرد و پیش‌بینی EPS مبین وان کیش

نماد	پیش‌بینی 3ماهه 96	اولین پیش‌بینی	عملکرد 3ماهه 96	درصد تعدیل	درصد پوشش
اوان	533	533	145	0	27

یادداشت: بر مبنای گزارش پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۹۶/۱۲/۲۹ بر اساس عملکرد واقعی ۳ ماهه (حسابرسی نشده)
واحد: ریال

سرمایه و ترکیب سهام‌داران

سرمایه شرکت در ابتدای تاسیس مبلغ یک هزار و 350 میلیون ریال -شامل تعداد 1000 سهم، به ارزش اسمی هر سهم 13 هزار و 500 ریال- بوده که طی چند مرحله به مبلغ 100میلیارد ریال در پایان سال مالی منتهی به 30 اسفند 1395 افزایش یافته است.

سهام‌دار عمده این شرکت، شرکت گسترش الکترونیک مبین ایران است که تعداد 99 میلیون و 995 هزار سهم -یعنی تقریبا کل سهام شرکت- را در مالکیت دارد. شرکت‌های فناوران مبین خاور، شرکت توسعه مخابراتی آریا سل، شرکت گسترش ارتباطات تالیا، شرکت ارتباطات ره‌کام ایرانیان و شرکت توسعه ارتباطات جامع مبین سایر سهام‌داران این شرکت هستند که هرکدام تعداد یک هزار برگه سهم را در اختیار دارند.

از آن‌جایی که اصلی‌ترین درآمد شرکت از طریق ارتباطات سیار ایران با موضوع اگریگیتوری (تجمیع کنندگی خدمات ارزش‌افزوده) حاصل می‌شود و در این خصوص از یک طرف شرکت‌های مشابه با موضوع فعالیت شرکت مبین وان کیش و از طرف دیگر از سایر اپراتورها اطلاعات مالی شفافی در خصوص خدمات ارزش‌افزوده ارائه شده در کل کشور در دسترس نیست، مقایسه عملکرد این شرکت با رقبا امکان‌پذیر نیست.

عملکرد شرکت در سال گذشته

شرکت مبین وان کیش یکی از 5 تجمیع کننده خدمات ارزش‌افزوده اپراتور همراه اول است که از سال 1389 فعالیت خود را در اپراتور همراه اول آغاز کرده است. همچنین در راستای ارائه خدمات ارزش‌افزوده بر بستر تلفن ثابت قراردادی با شرکت مخابرات ایران منعقد کرده تا با دریافت شماره دو رقمی *8 ارائه خدمات ارزش‌افزوده برای مشترکان خطوط ثابت مخابرات و کاربران تلفن همراه امکان‌پذیر گردد.

فعالیت اصلی شرکت مبین وام از ابتدا تاکنون بر پایه خدمات ارزش‌افزوده پیامکی بوده است. طی سال‌های اخیر با توجه به تغییر سیاست‌های اپراتور در راستای تکمیل سبد محصولات و خدمات و تغییر ترکیب درآمدی، راه‌اندازی و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید در دستور کار شرکت قرار گرفته و به همین روی پروژه‌های آموزش الکترونیک، استریمینگ، مدیا وای فای، توسعه و تکمیل پروژه *8 و پروژه استارت‌آپ به عنوان پروژه‌های جدید در سال 95 شکل گرفته و نسبت به تجاری‌سازی آن‌ها اقدام به عمل آمده است.

به طور کلی می‌توان خدمات ارائه شده توسط مبین وان را به صورت زیر دسته‌بندی کرد:

♦ خدمات ارزش‌افزوده پیامکی و صوتی مبتنی بر تلفن همراه (IVR) و محصولات باند پهن.
♦ خدمات ارزش‌افزوده بر بستر تلفن ثابت (*8).
♦ سیستم آموزش الکترونیکی.
♦ ویدیو استریمینگ.
♦ مدیا وای فای.
♦ استارت‌آپ.

عملکرد مالی شرکت در دو سال اخیر

شرح	1395	1394	درصد تغییرات
درآمد حاصل از ارزش‌افزوده در بستر MCI	482.584	624.786	↓ 22.76 ***
درآمد ساير فعاليت‌ها	8.625	٧٧٣	1015.78*
جمع درآمدها	٤٩١,٢٠٩	625.559	↓ 21.48
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	420.496	518.450	↓ 18.89
هزینه‌های عملياتي	40.513	28.289	43.21
ساير درآمدها	21.370	8.011	166.76**
سود قبل از ماليات	51.570	86.831	↓ 40.61
سود خالص	44.257	70.633	↓ 37.34***

منبع: صورت سود و زیان شرکت مبین وان کیش
* تغيير درآمد ساير فعاليت‌ها به دليل اجراي پروژه ٨ ستاره مربوط به قرارداد كشوري در ٤ ماهه انتهايي سال ١٣٩٥ بوده است كه در سال گذشته وجود نداشته است.
** تغيير در ساير درآمدها به دليل افزايش موجودي نقد نزد بانك‌ها و افزايش سود سپرده بانكي است.
*** كاهش درآمد و سود خالص به دليل كاهش درآمد شركت در حوزه خدمات پيامكي (2G) و تغيير سياست شركت در سرمايه‌گذاري در حوزه باند پهن (3G) است.